4月30日，重庆啤酒获华安证券买入评级，近一个月重庆啤酒获得21份研报关注。

研报预计2024-2026年公司实现营业总收入158/166/176亿元，同比+6.4%/+5.3%/+5.8%；实现归母净利润14.8/16.3/17.6亿元，同比+11.0%/+10.1%/+7.5%。研报认为，公司主看结构升级，关注疆外乌苏恢复情况。盈利预测：我们维持盈利预测，预计2024-2026年公司实现营业总收入158/166/176亿元，同比+6.4%/+5.3%/+5.8%；实现归母净利润14.8/16.3/17.6亿元，同比+11.0%/+10.1%/+7.5%；当前股价对应PE分别为22/20/19倍，24年分红率100%假设下股息率4.5%，维持“买入”评级。

风险提示：需求不及预期，市场竞争加剧，原材料成本超预期上涨。