11月1日，达仁堂获东方财富证券增持评级，近一个月达仁堂获得4份研报关注。

研报预计公司2023/2024/2025年营业收入分别为92.52/103.83/116.78亿元，归母净利润分别为11.64/12.94/14.43亿元，EPS分别为1.51/1.68/1.87元，对应PE分别为21/19/17倍。研报认为，公司重点品种速效救心丸、清咽滴丸、安宫牛黄丸、京万红软膏等均实现销售收入、销售数量同比双位数增长。公司产品丰富品牌多，形成了中成药生产企业、药材公司和中药饮片厂等为配套的中药生产企业群。公司还拥有化学原料药及制剂的生产企业及生物制药企业。另外，公司致力于稳定药材供应并加强产地溯源，上半年完成400余个品规中药材、中药饮片溯源工作。公司逐步梳理全品种价值链，强化集团“价格是龙头，成本是基础，利润是目标”的工作方向，向各工业企业植入生产精益管理的工作理念。

风险提示：行业政策变化风险；成本波动较大风险；药品质量安全问题；行业竞争加剧风险。