A股放量沪指重回3400点外资扫货百亿 金融委破解信用债风险热点全面开花，周期股集体爆发背后有哪些逻辑？
1评论 2020-11-23 17:53:52 来源：金融界网站 作者：亓宁 龙头大揭秘！
在弱美元与经济复苏强预期下，顺周期股有望成为此轮慢牛行情主线，此前高盛、中金等国内外机构均对大宗商品前景表达了乐观预期。叠加后疫情时代供需缺口变化，可选消费、中国制造等也成为券商集体看好的方向。
沪指重回3400点，大A信心又回来了？
周一A股延续上周情绪强势上攻，沪指放量高开高走重回3400点关口，周期股集体爆发，煤炭、有色、钛白粉等板块全线上涨，银行、证券等权重股持续拉升，白酒、汽车、锂电、光伏、军工、数字货币等热点遍地开花，两市全天成交额突破9500亿元。
多家券商分析称，临近年底触发估值切换，A股上行趋势明显。在弱美元与经济复苏强预期下，顺周期股有望成为此轮慢牛行情主线，此前高盛、中金等国内外机构均对大宗商品前景表达了乐观预期。叠加后疫情时代供需缺口变化，可选消费、中国制造等也成为券商集体看好的方向。
A股“全面开花”
截至收盘，沪指涨1.09%报收3414点，领涨两市，深成指、创业板指分别涨0.74%、0.72%，报收13955点、2686点。其中沪市全天放量成交4315亿元，深市成交5225亿元，均创下近期新高，市场情绪高涨。
盘面上，煤炭、有色、钢铁、染料、钛白粉、有机硅等全面爆发，中国铝业(601600,诊股)等权重股也开始补涨，白酒、汽车，以及锂电、光伏、军工、数字货币等前期热点板块集体拉升，证券、银行等权重股也在午后发力。
不过，文旅、家电以及前期强势的软件服务表现低迷，今天领跌两市。整体来看，市场走势分化明显，沪强深弱形势进一步强化。
事实上，早在三季报披露完毕后，顺周期以及科技股等板块就开启反弹，但随后受债市信用冲击波等影响难以放量。上周五，酿酒、汽车、有色、煤炭、港口等强势板块全线回归，创业板连续调整后展开反弹，银行、保险逆市回调，上攻姿态明显。
周末金融委一则维稳消息被视为市场重要的提振剂，债市也迎来久违的集体反弹。周末金融委第四十三次会议重磅发声，称严厉打击逃废债问题，秉持“零容忍”态度，维护市场公平和秩序。今天冀中能源(000937,诊股)党委书记、董事长郝竹山也对外表示：“请金融市场放心。冀中能源集团严守法律法规和市场规则，坚持职业操守，勤勉尽责，诚实守信。”
此外，继武汉之后，苏州将于双十二推出数字货币红包测试，中金上调2021全年A/H中资寿险板块上涨空间等消息也对市场形成正面刺激。
中信证券(600030,诊股)判断，A股正处于轮动慢涨期，多因素共振将持续改善基本面预期，抬升市场底线，而信用的个案风险带来的扰动有限，周期品和可选消费是配置主线。
顺周期揭竿而起
作为继科技、医药之后的市场“新星”，年内长期处于低位的周期股近期表现强劲，今天更是掀起涨停潮，除宏创控股(002379,诊股)、兖州煤电等连板股外，大同煤业(601001,诊股)、郑州煤电(600121,诊股)等煤炭股，红宝丽(002165,诊股)、金牛化工(600722,诊股)、南岭民爆(002096,诊股)、永太科技(002326,诊股)等化工股，粤宏远A(000573,诊股)、索通发展(603612,诊股)等有色概念股均现身涨停榜单。
对于周期股的集体反弹，周末就有多家券商表示持续看多。中信证券认为，受益于弱美元和全球经济预期改善，有色金属如铜和铝，以及价格重回需求驱动的锂都将是配置主线。
国泰君安(601211,诊股)表示，人民币升值叠加外部风险落地，A股处于较为友好的交易窗口，四季度沪指将维持3100-3500震荡。在交易复苏的核心驱动下，以酒店、白酒、汽车、家电、航空等为代表的可选消费，以及新能源、光伏等中国制造领域赚钱机会较多。
值得注意的是，虽然煤炭、染料、有色等均属于周期板块，但有色金属包括铜、铝等对全球产业链影响较大，化工、煤炭相对而言预期多局限在A股范围内，市场热度维持时间或相对较短。
兴业证券(601377,诊股)认为，疫苗加速全球经济复苏，大宗商品价格屡创新高，叠加RCEP达成，我国作为制造大国、制造强国供给优势明显，出口或将持续超预期。
作为反映供需关系的重要参考，大宗商品牛市近期同样被高盛、中金、中信建投(601066,诊股)等国内外机构一致看好。基于疫苗大规模上市对经济复苏的影响、全球经济刺激政策继续加码等大环境分析，高盛认为，大宗商品将在美元疲软、通胀加剧等背景下继续水涨船高。
此外，高盛对整个亚太股市也给出了乐观预测，预计明年MSCI亚太指数（不包括日本指数）按美元计算的回报率将达18%。摩根士丹利在日前发布的2021年经济及大类资产展望报告中，对MSCI中国股市和A股均给出继续“超配”评级，估值吸引力、十四五规划、MSCI指数中权重提升等是主要看多因素。
除看多声援外，外资也在近期开启了实实在在的加仓模式。继上周连续2个交易日加仓之后，今天北上资金继续扫货超百亿元。
来源为金融界股票频道的作品，均为版权作品，未经书面授权禁止任何媒体转载，否则视为侵权！
股票频道相关新闻
-
【公告抢先看】晚间重要公告：皖通科技获西藏景源举牌、海汽集团控股股东10%国有股权划转以充实社保基金
2021-01-22 18:37:06来源：金融界网
-
重磅！沪深股通标的扩容，12股将入列，这些规则也有变
2021-01-23 00:12:10来源：中国基金报
-
苹果概念龙头跳水，盘中大跌13%！刚公布预增业绩，食品小白马就一字跌停，业绩超预期股来了（名单）
2021-01-22 13:11:30来源：数据宝
-
拜登就职后有哪些大动作？中美关系如何发展？来看机构最新解读：关注两大配置机会
2021-01-22 00:12:20来源：券商中国
-
股民懵了！又一A股董事长被立案调查，发生了什么？
2021-01-23 00:12:45来源：中国基金报
-
全球芯片巨头遭围堵，三星斥资百亿美元建厂！最先进芯片性能“翻车”，iPhone 12有高耗电问题
2021-01-23 08:30:30来源：数据宝
-
暴涨145%！刚刚 电子烟龙头火了！市值近3000亿 创始人身家比王健林还高660亿！
2021-01-23 08:52:40来源：中国基金报
-
全球最大疫苗生产机构突发火灾！芯片巨头“剧透”财报股价飙涨！3000亿医药龙头业绩大增，CRO概念迎风口
2021-01-22 07:29:40来源：数据宝
-
北上资金连续12周净买入 左手卖酒右手“存”银行
2021-01-23 02:04:25来源：证券时报
-
年报季拉开帷幕 高增长次新股“吸睛”
2021-01-23 01:20:39来源：金融投资报
-
惊现批量闪崩！6000亿“安防茅”创历史新高，券商剖析龙头是否泡沫化
2021-01-22 13:00:45来源：中国证券报
-
惊呆投行圈！龙头券商IPO大战杀出“地板价”，费率低至0.77%！业内人士：收费拼低价“不讲武德”！
2021-01-22 12:43:10来源：中国基金报
-
沪深股通标的扩容，12股将入列，这些规则也有变
2021-01-22 20:49:18来源：证券时报网
-
1月以来58股发布回购预案 30股预计回购超亿元
2021-01-22 04:15:52来源：证券时报
-
广东人最爱喝！A股“功能性饮料”第一股来了，美国同行近一年股价翻番
2021-01-22 08:24:10来源：证券时报网
-
A股头条：上海从严调控房地产市场，欧洲央行维持三大关键利率不变
2021-01-22 05:36:05来源：金融界网
-
郑州煤电凭什么做“龙头”？
2020-12-28 13:42:27来源：爱投顾
-
我国人造太阳升级改造 相关企业有望受益（附股）
2021-01-22 07:46:27来源：金融界网
-
一天狂卖65亿！券商资管也炸了，15年投资老将出马，可半仓买港股！
2021-01-22 00:09:05来源：中国基金报
-
三个跌停起步！？10个涨停板后，这家公司股东要套现了
2021-01-23 00:02:10来源：中国证券报
加载更多
