A股午评：沪指重回3900点、创业板涨1.75%，PCB、创新药概念集体爆发，稀土永磁概念股活跃

8月7日，A股三大股指早盘低开探底后震荡上行，截止午盘，沪指涨0.49%报3919.51点，深成指涨1.31%报14295.08点，创业板指涨1.75%报3577.2点，科创50指数涨1.02%报1718.59点。沪深两市半日成交额1.68万亿，全市场超3000只个股下跌。

盘面上热点快速轮动，PCB概念爆发，十余只成分股涨停，宝鼎科技6天5板，华正新材4天3板，景旺电子2连板，诺德股份、欧克科技涨停。创新药概念快速走强，百花医药（核心股）4连板，哈三联、凯莱英4天2板，哈药股份、海正药业、药康生物涨停。稀土永磁（核心股）概念表现活跃，中国稀土涨停。6G（核心股）概念延续强势，武汉凡谷2连板，通宇通讯5天4板。下跌方面，信息安全概念集体调整，绿盟科技、任子行、飞天诚信、天融信纷纷下挫。

盘面动态

1、PCB概念反复活跃

PCB概念盘中持续扩大涨幅，方邦股份20cm涨停，此前一博科技、华正新材宝鼎科技、红板科技等多股涨停。

消息面上，高盛大幅上调AI服务器PCB和CCL预测，2028年市场规模将达840亿和480亿美元。

2、光模块概念持续反弹

光模块概念盘中持续反弹，光迅科技涨停，联讯仪器、光库科技、东山精密、汇绿生态、长光华芯等跟涨。

消息面上，针对美国拟禁止进口中国新款光模块的传闻，相关光模块上市公司表示对传闻不予回应，并称公司运营正常。

3、创新药概念再度走强

创新药概念再度走强，哈药股份涨停，百花医药（核心股）4连板，海正药业、哈三联、泽璟制药跟涨。

消息面上，数据显示，2026年上半年，中国创新药License-out出海总金额约997亿美元，约为2024年全年的2倍。此外，三家创新药公司发布上半年业绩，百济神州上调全年经营业绩预测，荣昌生物、信达生物的业绩大幅向好。

4、6G（核心股）概念延续强势

6G（核心股）概念延续强势，武汉凡谷2连板，此前通宇通讯5天4板，广哈通信涨超10%，盛路通信、灿勤科技、信维通信、本川智能涨幅靠前。

消息面上，英伟达正在加速进入电信运营商市场，并在中国寻找基站厂商合作方，开发符合海外市场要求的6G（核心股）基站。

机构观点

中信建投：当前操作宜遵循逢低看多、回调做多思路

市场进一步确立上游材料反制逻辑为主攻方向，科技板块形成清晰领涨主线，叠加政策端对核心元器件、关键材料的持续扶持，行情延续性较前期有所增强。综合来看，当前操作宜遵循逢低看多、回调做多思路。坚守急跌回踩低吸布局、规避大涨追高的交易原则，把握8月市场修复反弹运行节奏。

中信证券：预计铜板块将迎来估值和业绩的共振上涨

中信证券研报称，刚果（金）铜精矿出口禁令的新闻或将进一步激发铜市场的看多情绪，推动铜价加速冲击15000美元/吨以上。在美联储加息预期降温、矿端扰动频发、美国持续虹吸全球铜库存等因素影响下，预计铜板块将迎来估值和业绩的共振上涨，推荐具备优质铜矿资产和清晰产量成长路径的铜企。

华泰证券：下半年政策部署落地 聚焦“六张网”投资推进

华泰证券研报表示，过去两周，从中央政治局会议到国常会，再到部委工作会议，政策重心聚焦上半年经济形势分析和下半年政策部署。7月中央政治局会议要求“加大逆周期调节力度”，强调加快财政支出和债券资金使用力度，三季度重心落在存量政策的落地见效。下半年财政政策节奏和力度是能否完成经济增长目标的关键，从国常会的政策部署和各部委的下半年工作会议内容看，要抓住三季度施工旺季加速实物工作量完成，“两重”和“六张网”是主要抓手；货币政策预计在稳增长、稳汇率、防风险多重目标中寻求动态平衡，资本市场政策聚焦稳市场、规范量化和防范外部风险。