“AI算力产业链风向标”鸿海7月销售额激增54% Q3 AI机架出货料延续增长

富士康母公司鸿海公布7月销售额增长54.2%，表明全球AI基础设施建设需求持续旺盛。鸿海周三发布声明称，7月份销售额攀升至9465亿新台币(约合293亿美元)。分析师平均预期，截至9月的三个月销售额将增长31.2%。

作为英伟达服务器组装伙伴的鸿海表示，第三季度AI机架的出货量预计将继续保持增长势头，而信息与通信技术产品的需求正进入旺季。

鸿海被广泛视为“‌AI算力（核心股）产业链的核心风向标‌”，更准确地说是“AI服务器与AI机柜制造交付的最核心风向标‌”。这一地位源于其在全球 AI 基础设施建设中扮演的关键角色：该公司深度绑定英伟达先进平台，是GB200、GB300、Blackwell 及未来 Rubin 平台 AI 服务器和机柜的核心组装商。

鸿海持续受益于全球云厂商加码AI基础设施建设。鸿海在4月至6月期间销售额增长40%，超出市场预期。

分析师Steven Tseng和Sean Chen表示：“根据鸿海披露的月度数据，其第二季度销售额可能达到创纪录的2.5万亿新台币，增长40%，这主要得益于AI基础设施和消费电子产品的强劲需求。云和网络业务的增长似乎最为显著，因为超大规模客户持续扩大AI服务器部署。智能消费电子产品本季度表现稳健，部分得益于iPhone的强劲需求。”

数据中心竞赛中的四大巨头 ——Alphabet、Meta、微软以及亚马逊，已承诺未来数年投入近 2.4 万亿美元资金。这一信号表明，尽管市场充斥着产能过剩的警示，同时AI 技术商业化路径仍存疑问，但行业对AI 基础设施的大规模投入仍将持续。

今年科技界最大的争论点在于，斥资数千亿美元建设AI 服务器集群能否获得回报。由于担忧持续发酵，全球投资者在7月份抛售了科技股。鸿海的股价已从6月初的高点下跌了约16%，不过今年以来仍上涨了约12%。