A股午评：创业板涨0.89%重回3500点，科创50涨超5%，半导体产业链集体走强，贵金属板块活跃，油气概念震荡调整

8月5日，A股三大股指低开高走，创业板指盘中略有振幅，截止午盘，沪指涨1.34%报3873.56点，深成指涨1.56%报14101.9点，创业板指涨0.89%报3519.86点，科创50指数涨5.18%报1700.05点。沪深两市半日成交额1.69万亿，全市场超3900只个股上涨。

盘面上热点快速轮动，智能驾驶概念爆发，索菱股份、浙江世宝、兴民智通、山子高科涨停。AI应用端反复走强，新开普、粤传媒（核心股）、博彦科技涨停。算力（核心股）租赁概念反复活跃，利通电子4天3板。半导体（核心股）产业链反弹，金海通2连板，和远气体、大为股份、中巨芯、江化微涨停。贵金属概念表现活跃，四川黄金涨停。下跌方面，油气概念震荡调整，通源石油、科力股份走弱。

盘面动态

1、半导体（核心股）设备板块继续活跃

半导体（核心股）设备板块继续走强，金海通2连板，长川科技、华峰测控、中微公司、盛美上海、拓荆科技涨幅靠前。

消息面上，日前，SEMI（国际半导体（核心股）产业协会）发布预测显示，全球半导体设备行业未来3年持续增长，2026年全球半导体制造设备销售额将达1659亿美元，同比增长23.2%，创历史新高，2028年有望升至2295亿美元，实现连续五年增长。

2、AI应用端反复走强

AI应用端反复走强，新开普、粤传媒（核心股）、博彦科技涨停，三维天地、任子行、盈建科、初灵信息等涨幅靠前。

消息面上，美国大数据与人工智能软件公司Palantir Technologies公布的第二季度业绩大幅超出预期，其营收同比增长近一倍，其中商业收入更是增长一倍有余。该股股价单日上涨29%，创两年多来最佳表现。

3、算力（核心股）租赁概念反复活跃

算力（核心股）租赁概念反复活跃，利通电子触及涨停，高乐股份、行云科技、宏景科技、汉鑫科技、润建股份跟涨。

消息面上，媒体报道，近日，全球多模型聚合平台OpenRouter发布最新一周AI大模型调用量榜单，排名前五的产品全部由中国企业研发。在全球最大的AI开源社区HuggingFace上，我国开源模型累计下载量居全球首位。

4、CRO概念延续强势

CRO概念延续强势，百花医药（核心股）2连板，义翘神州涨超10%，药明康德、凯莱英、昭衍新药、康龙化成、益诺思跟涨。

消息面上，药明康德近日公告，公司全面上调2026年全年业绩指引。预计2026年公司整体收入由人民币513亿-530亿元上调至人民币585亿-605亿元，持续经营业务收入同比增速由18%-22%上调至35%-39%。

机构观点

中信建投：市场短期或呈现“指数震荡、科技强者恒强”的格局

中信建投表示，科技主线的全球共振仍在延续。后市需关注量能能否持续维持在2万亿以上、以及科技板块内部是否出现从硬件向应用端的轮动扩散。综合看，市场短期或呈现“指数震荡、科技强者恒强”的格局，赚钱效应高度集中于AI算力（核心股）产业链，但需警惕连续大涨后的获利回吐压力。

中国银河证券：市场大概率将以震荡整理、结构再平衡为核心特征

针对当前A股市场走势，中国银河证券首席策略分析师杨超表示，短期来看，市场大概率将以震荡整理、结构再平衡为核心特征，随着赛道拥挤度回落、国内政策持续托底、长线资金不断入场，指数进一步下探空间显著收敛。进入8月，上市公司半年报密集披露，可持续关注具备真实业绩兑现能力、景气确定性更强的细分标的。中长期科技成长产业趋势并未终结，后续行情将由普涨行情转向依靠业绩筛选的结构性机会，市场主线或从上半年单一主线走向多线并行。

华泰证券：建议关注AI应用和国产模型两条投资主线

华泰证券研报称，GPT-5.6降价推动大模型竞争由能力排名进一步转向“同等智能成本”。OpenAI于7月30日将Terra和Luna价格分别下调20%和80%；次日发布的DeepSeekV4 Flash 0731在Artificial Analysis Intelligence Index达到50分，仅比Luna低1分，混合价格和平均任务成本分别约0.06美元/百万Token和0.03美元，较Luna分别低约65%和57%。华泰证券认为，KimiK3以57分代表当前国产开放权重模型的强能力上限，DS V4 Flash则刷新50分能力区间的成本底线，中国模型已形成“强能力+高性价比”两条竞争路线，有望带动下游应用的起量。建议关注AI应用和国产模型两条投资主线。