A股开盘：沪指微跌0.19%，创业板大跌3.35%，智能驾驶概念活跃，CPO、光纤概念集体走低，中际旭创低开近14%

8月5日，A股三大股指集体低开，其中上证综指下跌7.16点，跌幅0.19%报3815.12点；深证成指下跌240.88点，跌幅1.73%报13644.83点；沪深300指数下跌50.74点，跌幅1.1%报4550.19点；创业板指数跌116.88点，跌幅3.35%报3372.08点；科创50指数下跌1.1点，跌幅0.07%报1615.26点；CPO、MLCC概念、PCB概念跌幅居前。CPO概念（核心股）大幅低开，中际旭创低开近14%，新易盛跌超10%，剑桥科技、东山精密、源杰科技、长光华芯、天孚通信均跌超6%。智能驾驶概念开盘活跃，浙江世宝、索菱股份双双涨停，万集科技、豪恩汽电涨超10%，大众交通、四维图新、锦江在线高开。光纤概念（核心股）盘初走低，东山精密跌超9%，源杰科技、长光华芯、天孚通信跌超8%，德科立、光库科技跟跌。

市场焦点股传智教育（核心股）（7板）高开9.94%，算力（核心股）租赁概念股美利云（12天7板）高开3.43%、润建股份（3天2板）高开3.59%，电网设备板块顺钠股份（9天6板）平开、风范股份（2板）竞价涨停，电力股新能股份（10天6板）高开8.38%，机器人（核心股）概念股明新旭腾（7天5板）低开1.44%、天娱数科（3板）低开4.70%，摘帽的东晶电子（9天5板）低开2.29%、神雾节能（4板）低开3.05%，AI应用概念股恒银科技（3板）高开3.32%。

个股动态

蜂助手：公司全资子公司雅安云智算力（核心股）技术有限公司分别与A公司签署算力服务器采购协议，由A公司按照雅安云算要求向雅安云算提供算力服务器及组网设备，协议总金额30.62亿元；与B公司签署算力服务合同，合同总金额46.08亿元。项目若能成功实施，预计年均净利润6000-7200万元。合同尚需公司股东会审议通过后生效。

协创数据：公司及子公司拟使用最高额度合计不超过70亿元的自有资金进行委托理财，其中拟使用最高额度不超过60亿元用于协定存款。额度有效期自2026年第七次临时股东会审议通过之日起至2026年度股东会召开之日止。

江南新材：公司董事会审议通过向特定对象发行A股股票方案，拟募集资金总额不超过16亿元，扣除发行费用后用于高纯电子级氧化铜粉建设项目和液冷散热模组及配件建设项目。本次发行对象不超过35名，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，限售期为6个月。该议案尚需提交股东会审议。

万华化学：公司烟台产业园110万吨/年MDI装置及相关配套装置将于2026年8月10日开始停产检修，预计检修45天左右。本次停产检修是根据年度计划进行的例行检修，对公司的生产经营不会产生重大影响。

联创光电：公司及实际控制人伍锐因涉嫌未按规定披露非经营性资金往来等违法行为，分别收到中国证监会下发的《立案告知书》。目前公司各项经营活动正常开展，立案调查期间，公司及伍锐将积极配合调查并履行信息披露义务。

德龙汇能：近期公司关注到相关媒体及公众号等发文称控股股东、实际控制人“拟注入其所持有的相关资产，如半导体（核心股）资产”的不实传闻。经向控股股东、实际控制人核实，公司澄清如下：截至本公告披露日，控股股东、实际控制人不存在向公司注入所持有资产的计划。

诺德股份：公司锂电铜箔月度排产呈持续提升态势，新增产能可实现订单全额覆盖，排产优先向报价更高的客户倾斜，通过订单结构优化带动平均单价上行。今年以来，电子铜箔的订单量快速增加，价格也较年初大幅增长，导致公司产能较紧张，结合下游客户协商节奏，三季度预计陆续落地第二轮锂电铜箔调价工作。

美力科技：公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过5.85亿元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于年产200万件智能悬架及1000万件电动及液压驱动弹性元件等产业化项目和补充流动资金。

热点题材

AI应用：

8月4日，在美股盘前交易中，AI巨头Palantir股价直线拉升，一度暴涨超16%。该公司公布的第二季度财报超出市场预期，并上调2026年全年营收指引。Palantir为美股“AI应用大牛股”，其股价在2024年、2025年的累计涨幅分别达340%、135%。

先进封装：

英伟达的GPU订单已经把台积电的封装产线挤到极限，台积电不得不决定将AI芯片（核心股）制造核心工序CoWos中的CoW(晶圆上芯片)封装产能进一步外包给日月光等封测厂商。CoWoS是台积电用于AI芯片的2.5D封装技术，AI处理器位于芯片中心，HBM(高带宽内存)环绕四周，通过中介层连接。

商业航天（核心股）：

国内商业火箭独角兽星际荣耀航天科技集团股份有限公司近期已完成E轮融资近10亿元首批资金交割。据了解，本次E轮募集资金将重点投向双曲线三号可重复使用运载火箭研发与批产、焦点二号液氧甲烷发动机产能建设、发射及海上回收配套工程、重型运载火箭技术预研四大核心板块。

云计算：

据报道，知情人士透露，Anthropic已同一家成立仅数月的基础设施创企达成价值100亿美元的计算资源协议。该协议将使Anthropic获得挪威数据中心的计算资源，该数据中心由英伟达支持的云计算创企Volta Infra管理，并与Bitdeer Technologies Group合作运营。

PCB：

花旗研报显示，8月电子布价格现年内最大单月涨幅，1080/2116/7628系列均价+17-18%(13.1/12.7/10.1元/米)，年内累计+118-165%；AI电源挤占传统供给，成本向CCL传导。建滔8月CCL含税现货价或再上调10-15%，年内累计均价接近翻倍。

存储芯片：

据TrendForce集邦咨询最新存储器产业研究，由于DRAM供不应求格局将延续至2027年，而且原厂HBM4e的验证进度存在变量，自2026年第三季起，NVIDIA（英伟达）对Rubin Ultra的HBM配置已从HBM4e 12hi，改为并行评估HBM4e 8hi、HBM412hi、HBM48hi等设计，目前尚未定案。

机构策略

华泰证券：电网设备估值修复与催化空间并存

电网设备板块前期伴随出口海外市场高景气+国内“十五五”四万亿投资规划落地，市场对于板块业绩预期与估值定价不断上修，并于今年3月初创下新高；此后受到中东冲突、市场风格转换以及板块业绩承压等影响，进入持续的调整阶段。当前市场对于2季报的业绩预期交易已经相对充分，板块整体估值已处低位。再次强调电网设备出海的中长期逻辑依然坚挺，企业订单层面表现较好，部分标的有望加速突破海外市场；同时国内主网标的2季报业绩与中期订单均存在较强支撑；板块整体估值修复与催化空间并存。

中信建投：全球半导体（核心股）设备进入“量价齐升”通道，国产设备出海进程加速

全球半导体（核心股）设备景气度持续上修，海外设备、零部件已出现“量价齐升”情况，海外交期大幅延长，国产设备、零部件经历“十四五”期间的修炼，能力大幅提升，具备充足的出海潜力。另外一方面，除了外部制裁因素以外，全球缺货使得国内下游客户获取海外设备、零部件的难度进一步提升，看好国内市场的国产替代速度大幅加速。

中金公司：游戏迎新周期叙事

近期多场游戏行业论坛（围绕AI技术创新、出海、小游戏等主题）、线下游戏展会ChinaJoy陆续召开，1H26行业数据发布。短期板块估值处于近十年相对低位，市场对产品周期低谷的定价已较为充分，2H26及以后的产品周期释放有望成为估值修复更重要的催化剂，出海与AI两条长期赛道则为估值重塑提供持续叙事支撑。