A股开盘：沪指微涨0.18%、创业板指涨1.54%，CRO、算力硬件及半导体芯片概念股集体走高，药明康德绩后涨7%

8月4日，A股三大股指集体高开，其中上证综指上涨6.71点，涨幅0.18%报3816.37点；深证成指上涨124.66点，涨幅0.93%报13572.95点；沪深300指数上涨23.76点，涨幅0.52%报4566.94点；创业板指数上涨50.96点，涨幅1.54%报3353.51点；科创50指数上涨16.73点，涨幅1.08%报1569.62点；CRO概念开盘活跃，百花医药（核心股）涨停，药明康德涨7%，凯莱英、益诺思、万邦医药、康龙化成、睿智医药高开；算力（核心股）硬件、半导体（核心股）芯片等板块指数涨幅居前。

市场焦点股传智教育（核心股）（6板）高开9.91%，电网设备板块长缆科技（10天6板）高开4.36%、顺钠股份（8天5板）高开4.63%，算力（核心股）租赁概念股美利云（11天6板）高开7.78%、盈峰环境（2板）高开3.01%，PCB概念股中岩大地（12天6板）高开4.87%、欧克科技（6天3板）高开2.29%，大消费（核心股）板块一鸣食品（5板）低开6.15%，控股股东变更的高争民爆（4板）竞价涨停，摘帽的神雾节能（3板）低开1.81%、立航科技（2板）高开5.71%。

个股动态

药明康德：实现营业收入288.97亿元，同比增长38.93%；归属于上市公司股东的净利润110.8亿元，同比增长29.43%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利5.1元(含税)。注：公司Q2净利润64.29亿，Q1净利润46.52亿，据此计算，Q2净利润环比增长38%。

阳光股份：公司控股子公司深圳阳光数字技术有限公司计划投资不超过9.8亿元，在广东省梅州市兴宁市建设阳光智算中心项目。项目预计2027年10月正式投运，资金来源为自有资金或外部融资。

石大胜华：公司全资子公司东营石大胜华新能源有限公司拟投资建设23万吨/年液态锂盐项目，项目报批投资17.97亿元。项目建设周期为24个月，预计年产值60.86亿元，净利润15.23亿元。

五粮液：公司截至2026年7月31日已累计回购股份1331.66万股，占公司总股本的0.34%，最高成交价85.25元/股，最低成交价73.33元/股，已支付总金额为10.02亿元(不含交易费用)。本次回购符合相关法律法规及公司回购方案。

远东股份：公司子公司2026年7月中标/签约千万元以上合同订单合计为人民币28.08亿元，其中AIDC用光纤产品合同1969.5万元，锂电铜箔产品合同4815.08万元。

盛达资源：控股子公司四川鸿林矿业有限公司（简称“鸿林矿业”）近日收到四川省应急管理厅颁发的菜园子铜金矿尾矿库《安全生产许可证》，可开展选矿工作，鸿林矿业菜园子铜金矿进入正式投产阶段，预计将对公司当期和未来经营业绩产生积极影响。

金发科技：公司董事长陈平绪提议，公司2026年中期利润分配金额不低于2026年上半年归属于上市公司股东净利润的30%，且不超过相应期间归属于上市公司股东的净利润。

歌华有线：亦庄算力（核心股）中心相关事项与公司并无直接关联；涿州智慧云项目2#机房基础设施竣工，未来将随业务量分步启用，目前已与部分京津冀优质客户达成合作意向。

莱尔科技：公司拟向特定对象发行股票募资不超过11.7亿元（含），用于年产6万吨新能源涂碳箔项目、年产3.6万吨功能性特种涂层箔材建设项目、功能性涂层材料创新技术中心建设项目、数字化平台建设项目和补充流动资金。

热点题材

核电（核心股）：

国家发展改革委、国家能源局关于印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，规划提出，积极安全有序发展核电（核心股），科学确定沿海核电基地布局和建设时序。推动核电规模化建设，积极推进新一代核电技术研发示范和推广应用。多措并举降低小型堆成本，加强核能综合利用和商业模式创新。到2030年，核电装机约1.1亿千瓦。

PC DRAM：

市场研究公司TrendForce预测，由于供应短缺，第三季度PCDRAM的固定交易价格将比上一季度上涨15%至20%。该公司指出，随着云服务提供商(CSP)对服务器内存的需求增加，内存制造商计划明年减少PCDRAM的供应。

晶圆代工：

三星电子旗下Foundry（晶圆代工）业务部门预计将在今年下半年内实现100%的产能利用率。目前，该业务的利用率估计在70%至80%之间，考虑到现有的订单积压和正在进行的合同谈判，公司内外普遍认为达成这一目标几乎是确定的事。

AI服务器：

近期，海内外头部云厂商集中在7月底发布二季度财报并上修全年资本支出指引，AI算力（核心股）基础设施建设进入全速扩容周期。基于九大主流云厂商最新规划，集邦咨询（TrendForce）8月3日更新产业预判，进一步上调2026年全球AI服务器出货量同比增幅预期，从原先的28%更新为近31%。

人形机器人（核心股）：

据媒体报道，特斯拉Optimus项目负责人Ashok Elluswamy于2026年7月30日通过社交平台发文，将Optimus的远期年产能目标修正为1000万台。这一数字为原100万台规划产能的十倍，标志着特斯拉人形机器人（核心股）产能规划的全面升级。

AI应用：

DeepSeek-V4-Flash正式版API日前上线公测，仅通过强化后训练即实现智能体能力跳涨，多项基准测试得分超越此前旗舰预览版；头部互联网平台AI智能体应用讨论度持续升温，另一头部平台新发布的旗舰模型达到Anthropic级别性能。

机构策略

中金公司：修复期优选景气占优的行业

7月市场表现不佳，外部环境看，美联储加息的担忧一度发酵，美伊冲突反复、双方针对霍尔木兹海峡的控制权博弈加剧导致油价短期反弹，7月美联储维持政策利率不变，10年期美债收益率上行至4.75%，美元指数高位震荡。内部来看，6月热点主题累计涨幅与拥挤度一度冲高，对流动性预期较为敏感。经历调整后，资金向其余景气占优的行业进行再平衡，例如有色金属（核心股）、化工（核心股）、新能源、电力、电网设备、工程机械、医药（核心股）、红利等。

华泰证券：再平衡价值仍然具备

7月以来市场情绪明显转弱，成长板块的赚钱效应快速降温，科技指数调整幅度及波动率同步放大，前期拥挤交易的脆弱性进一步显现。资金由高弹性成长向低估值、防御性资产再平衡，红利板块的交易价值和底仓配置价值均有所修复，建议重点关注银行（核心股）、公用事业等稳定型红利品种。

中信建投：北美云厂商资本开支继续高增，关注算力（核心股）超跌与高股息标的

目前来看，AI算力（核心股）产业链的景气度依旧，但市场近期出现明显调整，存在超跌情况。未来建议持续关注：一是大模型ARR，尤其是Coding场景ARR的增长情况，毕竟北美大模型近期在降价促销，如果ARR增长短期遇到瓶颈，可能影响市场对于未来算力需求的预期;二是Coding之外，大模型在其它应用场景的落地及发展情况;三是算力通胀链未来一段时间的价格走势;四是AI产业链各环节的融资情况及市场风偏。