A股开盘：沪指跌0.51%、创业板指跌0.71%，可控核聚变概念股走强，半导体芯片、算力硬件及油气板块走低

8月3日，A股三大股指集体低开，其中上证综指下跌19.65点，跌幅0.51%报3812.61点；深证成指下跌81.83点，跌幅0.6%报13497.1点；沪深300指数下跌26.38点，跌幅0.57%报4561.82点；创业板指数下跌23.87点，跌幅0.71%报3320.09点；科创50指数下跌16.67点，跌幅1.02%报1619.29点；油气开采及服务板块低开，科力股份跌超7%，潜能恒信、通源石油、中曼石油跟跌；可控核聚变（核心股）概念股盘初走强，江苏神通涨超9%，常辅股份、哈焊华通、中岩大地等跟涨。

市场焦点股传智教育（核心股）（5板）竞价涨停，算力（核心股）租赁概念股美利云（10天5板）高开4.74%，大消费（核心股）板块一鸣食品（4板）平开、华天酒店（5天4板）低开3.80%，PCB概念股中岩大地（7天4板）高开6.34%，股权变更的高争民爆（3板）高开10.00%、普联软件（创业板2板）高开5.26%，AI应用概念股泛微网络（2板）高开6.89%、税友股份（2板）低开1.36%，锂电池板块中国宝安（2板）高开1.40%，摘帽的神雾节能（2板）高开9.94%。

个股动态

国家电（核心股）网：国家电网有限公司原党组书记、董事长辛保安涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。

爱丽家居：公司股票自2026年7月21日至7月31日，连续9个交易日涨停，连续发生4次股票交易异常波动情况，7月30日、7月31日两次触及严重异常波动指标，公司股价累计涨幅达135.77%，短期上涨幅度大，涨幅显著高于上证指数同期涨幅。公司股票将于2026年8月3日（星期一）开市起停牌，自披露核查公告后复牌。

兆易创新：拟以集中竞价交易方式回购公司股份，回购总金额不低于10亿元且不超过20亿元。回购价格不超过750元/股。回购股份将全部用于注销并减少注册资本。回购期限为自股东会审议通过本次回购股份方案之日起6个月内。

铭普光磁：公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股票，募集资金总额不超过12.83亿元，扣除发行费用后用于高速光模块智能制造（核心股）项目、高速光器件及高端无源器件产业化建设项目、高速光芯片智能制造项目及补充流动资金。

华恒生物：公司实际控制人郭恒华因涉嫌非法吸收公众存款罪被检察机关批准逮捕。郭恒华目前未在公司担任董事或高级管理人员职务，上述事项不会对公司日常经营活动产生重大不利影响。

宏桥控股：拟定增募资不超过120亿元，扣除发行费用后拟用于风电（核心股）项目(56.5亿元)、光伏（核心股）项目(22.5亿元)、铝深加工项目(23亿元)及偿还银行（核心股）贷款和补充流动资金(18亿元)。

天力锂能：公司及控股股东、实际控制人王瑞庆收到证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露等违法违规，证监会决定对公司及王瑞庆立案。目前公司各项经营活动正常开展，上述事项不会对公司生产经营产生重大影响。

富瀚微：预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为2.70亿元-3.50亿元，同比增长1073%-1420%。注：公司Q2净利润预计1.85亿-2.65亿，Q1净利润0.85亿，据此计算，Q2净利润预计环比增长117%-211%。

东山精密：截至2026年7月31日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价方式已累计回购公司股份25.52万股，占万公司目前总股本的0.01393%，最高成交价为200.60元/股，最低成交价为192.20元/股，成交总金额为4999.48万元（不含交易费用）。

OpenAI：据知情人士透露，Anthropic正在加速秋季IPO的计划，并已开始与潜在投资者会面，强调其相对于ChatGPT制造商所保持的领先优势。而最初希望抢在Anthropic之前上市后，OpenAI现在可能会等到明年再IPO。

热点题材

金融：

金融监管总局、中国人民银行（核心股）、中国证监会、财政部近日联合发布《关于健全金融机构治理的实施意见》，提出22条措施。《实施意见》明确，到2029年，基本形成权责边界清晰、激励约束相容、风险管理严格、运转规范高效的金融机构治理机制，金融体系内在稳定性和抗风险能力明显增强，金融服务高质量发展质效明显提升。

核电（核心股）：

国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电（核心股）项目。核电工程历来是扩大有效投资的重要拉动力，据估算，上述新项目的总投资将超过1700亿元。今年的新建核电项目继续保持常态化审批节奏。此前的2022年至2025年，我国连续四年每年核准10台及以上核电机组。

光伏（核心股）：

市场监管总局在江苏省盐城市对光伏（核心股）行业开展价格合规指导，贯彻落实党中央、国务院关于深入整治“内卷式”竞争的决策部署，推动光伏企业从“拼价格”向“拼质量”转变，促进光伏行业高质量发展。

通信互联网：

中国电信、中国移动和中国联通发布“关于规范互联网渠道售卡管理的公告”。《公告》称，为保障用户权益和数据信息安全，对互联网渠道号卡订购业务进行统一规范。自2026年8月1日起，用户如需在互联网渠道订购号卡，只能通过电信运营商官方App、官方网站等渠道办理，第三方互联网渠道不再提供电信号卡办理相关服务。

燃油附加费下调：

在线旅游预订平台接到多家航空公司通知，自2026年8月5日（出票日期）起，国内航线燃油附加费将再次下调。调整后的标准为，800公里以上航线每位成人旅客收取70元燃油附加费，800公里（含）以下航线每位成人旅客收取40元燃油附加费，相较于调整前分别降低了30元和10元。

药品集采：

第12批国家组织药品集中带量采购产生首轮报价结果，共有265家企业直接获得拟中选资格。根据采购规则，首轮报价未中选的企业，有机会根据采购规则进行第二轮“复活”报价，以适宜价格供应临床。120家企业将于18时30分进行第二轮“复活”报价，预计19时30分将进行第二轮报价唱标。

机构策略

华泰证券：科技行情交易底初现

现阶段更接近“交易底初现”，判断的支撑主要来自于：1)调整空间已较充分，主线回撤达到典型高弹性方向的超跌区间；2)境内外杠杆交易型资金已完成一定出清，杠杆资金回吐二季度全部增量，美股对冲基金和韩股杠杆资金也已从极端位置收缩；3)但市场近期卖盘抛压仍偏强，尚未形成主要增量。趋势性反弹的关键窗口在8月下旬，届时中报、英伟达财报以及反弹过程中的赎回压力将共同决定科技能否形成新一轮主升。配置上，红利继续承担底仓，科技反弹优先围绕原主线中业绩确定性较高的半导体（核心股）设备等展开，非主线则关注中报改善的方向，如券商（核心股）、创新药等。

开源证券：拥挤度是后续市场节奏的核心锚点

下一阶段的核心观测变量是交易拥挤度能否真正回落至合理区间。短期看，如果拥挤度下降，继续做好再平衡，市场将继续寻找前期涨幅有限、机构持仓较低且具备业绩支撑的方向。再平衡行情重点关注三类机会：(1)极致拥挤后的修复方向，关注微盘股。复盘历史上微盘股的调整，2010年至今，共存在12次大幅调整，深度调整后，微盘股反弹概率高且幅度较大；(2)风格回归带来的配置修复，关注银行（核心股）、公用事业、电力等稳定和金融方向；(3)已经出现盈利改善线索的低位行业，关注以有色、煤炭（核心股）为代表的资源品，以及基础化工（核心股）、农林牧渔、医药、非银金融和部分消费行业。但这类行情能否由反弹演变为趋势，仍需后续财报和高频数据确认ΔG。

国联民生：AI应用商业化大幕即将开启

AI主线投资战略重心或向应用方向倾斜。加速AI应用发展是解决当前AI资本开支是否能够获得足够正向产业资金回流的关键，将成为全产业重心。开源模型能力跃迁全球顶级极大促进AI应用发展，Kimi K3 License模式激活开源模型商业空间。同时，字节豆包、腾讯WorkBuddy、阿里千问迅速积累流量与用户习惯，AI应用商业化大幕即将开启。