AI交易，史诗级大反攻！重磅会议：及时谋划出台增量政策；提升资本市场韧性和信心

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1、7月30日的重磅会议强调，坚持深化改革开放，加快推动新旧动能转换，实施好更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充分发挥各项存量政策效能，及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度。加快财政支出和债券资金使用进度，有力推进“两重”建设和“两新”工作。

2、7月30日的重磅会议强调，要切实筑牢安全屏障。稳定房地产（核心股）市场，实施好一揽子化债方案，扎实推进地方中小金融机构改革化险、减量提质。深化资本市场投融资综合改革，提升资本市场韧性和信心。制定实施全国统一大市场建设条例，继续综合整治“内卷式”竞争。

3、7月30日的重磅会议强调，要有效扩大国内需求，适应不同群体消费需求扩大优质供给，挖掘服务消费潜力。扎实推进“六张网”规划建设。加强对基础研究的长期稳定支持，深入实施“人工智能+”行动。积极推动前沿技术突破和未来产业发展，着力打造新兴支柱产业，持续推动传统产业改造升级。

4、欧盟表示将提供100亿欧元的资金，资助企业建立7个人工智能巨型工厂，以缩小与美国的人工智能差距。预计将带动整个欧盟范围内至少200亿欧元的私人投资。欧委会表示，已同AMD、英伟达和高通签署意向书，以确保AI超级工厂联合体能顺畅获取所需硬件设备。

5、当地时间7月30日，白宫表示，“和平委员会”当天达成一项“历史性协议”，哈马斯及加沙地带其他（核心股）所有武装团体将全面解除武装。根据协议，加沙地带将逐步由新的巴勒斯坦政府接管。隔夜，WTI原油期货9月合约收跌1.03%，报83.59美元/桶。布油期货9月合约收跌1.88%，报89.03美元/桶。COMEX黄金期货涨1.68%，报4166美元/盎司。白银（核心股）期货涨2.12%，报59.32美元/盎司。

股市动态

1、隔夜，“AI交易”上演史诗级反攻，美股三大指数高开高走，集体收涨。半导体（核心股）、存储、光通信（核心股）概念股集体暴涨，费城半导体指数大涨超8%，为2025年4月以来最大单日涨幅；纳斯达克100指数大涨3.4%，创年内第三大涨幅。纳指涨2.78%，标普500涨1.66%，道指涨1.19%。微软涨超15%，市值单日增加4500亿美元，创美股之最。闪迪涨26%，美光科技涨超18%，SK海力士涨超17%。

2、苹果第三财季营收1,094.2亿美元，同比增长16%，预估1,088.5亿美元；每股收益2.02美元，同比增长29%，预估1.89美元。苹果预计第四财季营收增长9%至11%，不及市场预期。苹果股价盘后跌近7%。

3、亚马逊云业务（AWS）第二财季净销售422.3亿美元，市场预估405.7亿美元。AWS剔除汇率因素后增长37%，高于预期的31.3%，年化营收达1690亿美元，订单积压达4960亿美元。亚马逊预计2026年资本支出为2200亿美元，主要用于人工智能。亚马逊股价盘后涨超9%。

4、Meta表示，已通过长期和短期协议，承诺了近7000亿美元的未来支出，涉及人工智能数据中心、云计算等领域。

5、宇树科技7月30日公告，公司科创板IPO，初步询价日为2026年8月5日，网下申购日为2026年8月10日。公司存在特别表决权机制安排，实际控制人王兴兴在表决权差异安排下合计控制公司68.78%的表决权。

6、7月30日，南向资金净卖出85.71亿港元。其中，盈富基金、中芯国际分别遭净卖出19.72亿港元、12.73亿港元；腾讯控股获净买入约10.12亿港元。南向资金已连续6个交易日净流出，累计卖出约239.74亿港元。

7、北交所组织召开公募基金座谈会，邀请8家公募机构代表面对面交流。与会代表表示，近期北交所市场表现受外部多重因素与场内阶段性情绪叠加影响有所波动，但长期向好趋势不改，正迎来政策、流动性与估值三重共振的配置窗口期。

8、建滔积层板公告，预计截至2026年6月30日止六个月录得纯利超过28亿港元，较2025年同期增长超过200%。主要由于市场覆铜面板及其上游物料（包括电子玻璃纤维纱、电子玻璃纤维布及铜箔）持续供不应求，产品单价普遍明显上升，覆铜面板销量亦较2025年同期录得增长。

9、2026世界储能（核心股）大会官宣定于2026年10月14日至16日在福建省宁德市召开，由工信部装备工业发展中心、福建省工业和信息化厅、宁德市人民政府联合主办。

10、监管备案文件显示，SK集团会长崔泰源买入3620股SK海力士。按7月30日SK海力士收盘价920美元计算，价值约合331万美元。

11、特斯拉方面宣布，特斯拉全球第1000万辆电动车下线。

要闻解读

1、据中国政府网消息，7月30日的重磅会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。强调扎实推进“六张网”规划建设。

点评：扩内需方面，会议强调“有效”与精准，针对不同群体挖掘服务消费潜力，“六张网”建设被明确为本轮扩内需的核心抓手。产业发展层面，“加强对基础研究的长期稳定支持”被置于更突出位置，而“积极推动前沿技术突破和未来产业发展，着力打造新兴支柱产业”的表述，意味着未来产业将从概念探索转向实质性扶持阶段。同时，“完善人工智能治理体系”的加入，显示AI产业发展正步入规范与鼓励并重的新时期。

2、据中国政府网消息，7月30日召开的高层重磅会议强调，要毫不放松做好“三农”工作，稳定生猪等农畜产品生产和价格。

点评：2026年7月1日，猪价重返“10元时代”。库存压力弱化后，预计未来一至两个月生猪现货价格有望迎来一轮较为明显的反弹。但中期而言，供给充裕乃至过剩仍是全年产业背景，周期磨底、盈利分化、产能波折去化是年内特征。猪价短期或呈现温和修复态势，长期看随着需求高峰到来有望逐步回升，但难再暴涨。

宏观经济

1、商务部介绍，在中欧贸易投资磋商机制首次会议上，双方初步商定今年秋季举行磋商机制第二次会议。中欧双方工作团队已分别开展20余次磋商，四个工作组就彼此经贸诉求开展深入、专业沟通交流。

2、国家统计局数据显示，2025年我国“三新”经济（新产业、新业态、新商业模式）增加值为257869亿元，按现价计算，比上年增长6.2%，高于同期国内生产总值（GDP）现价增速2.2个百分点；占GDP的比重为18.39%，比上年提高0.38个百分点。

3、工信部发布2026年1—6月份软件业运行情况，上半年，我国软件业务收入77182亿元，同比增长9.5%。软件业利润总额8999亿元，同比增长1.0%。软件业务出口337.9亿美元，同比增长11.4%。

4、工信部发布数据，上半年，信息技术服务收入52907亿元，同比增长10.4%，占全行业收入的68.5%。其中，云计算、大数据服务共实现收入8877亿元，同比增长12.1%，占信息技术服务收入的16.8%；集成电路设计收入2365亿元，同比增长20.1%。

5、农业农村部会议强调，完善农业人工智能顶层设计，加快突破农业传感器、专用芯片等领域关键核心技术。要加力推动农业人工智能转化应用，打造丰富多样的应用场景，支持有条件的地区先行先试，让人工智能真正扎根田间地头、赋能农业提质农民增收。

6、商务部表示，考核评价靠后的广东揭东、河南濮阳、内蒙古呼伦贝尔、辽宁营口、黑龙江大庆经开区退出国家级经开区序列。

7、据海关数据显示，2026年1-6月我国累计出口金属锗产品3581千克，同比下降29%。6月当月出口金属锗产品620千克，同比增长546%，环比下降45%。

8、深圳贝壳研究院数据显示，7月深圳二手房各梯队价格表现分化，500万元至1000万元的改善型房源成交均价环比上涨0.1%，1000万元以上高端房源成交均价环比上涨5.7%。

行业动态

1、工信部发布关于废止和修订新能源汽车（核心股）废旧动力电池“梯次利用”相关政策标准以及规范有关行业活动的公告。

2、中德双方汽车行业召开“中德智能网联汽车规范和标准化工（核心股）作组2026年第一次会议”。来自中汽中心、VDA、装备中心、一汽、长安、上汽、吉利、比亚迪、小鹏、小米、引望、禾赛、莱茵、梅赛德斯-奔驰、宝马、大众、保时捷、博世等机构和企业的40余名专家代表参加本次会议。

3、SEMI报告显示，2026年第二季度全球硅晶圆出货量同比增长7.4%，达到3573百万平方英寸，2025年同期为3327百万平方英寸。出货量较2026年第一季度记录的3275百万平方英寸环比增长9.1%。

4、韩国7月整体出口额预计将较上年同期大幅度增长59.0%。随着全球AI数据中心投资与建设规模激增推动存储芯片价格上涨，三星电子和SK海力士仍在继续推动韩国出口大幅增长。

5、中国音像与数字出版协会理事长孙寿山表示，人工智能正从“可选配置”变为“基础设施”。游戏企业AI技术普及率已达86%；Steam平台标注AI辅助创作的产品突破一万款，占总量超8%。腾讯、盛趣、巨人网络等国内厂商已纷纷布局AI研发应用，将高精度角色建模耗时从“数日”压缩至“分钟”级。

6、空中客车披露，上半年共交付351架民用飞机，上年同期共交付306架。订单方面，上半年空客民用飞机共获得886架订单，上年同期为494架。上半年合并收入同比增长12%，达到332亿欧元；合并调整后息税前利润总计27.27亿欧元，上年同期为22.04亿欧元。

7、小米汽车推出了两款昆仑技术架构的小米澎程N90大七座增程SUV和小米澎程N70大五座增程SUV。两款车MAX版本预售价格分别为29.99万元和25.99万元，并将于9月正式发布。雷军表示，澎程N90 Max的CLTC综合续航最高1705km，是目前增程SUV达到的最好的表现。雷军披露，小米SU7和小米YU7这两款车都成了爆品，累计交付70多万辆。

8、目前豆包内部已经组建豆包办公部门，旨在推动豆包深度融入真实办公及协作流程，持续提升办公生产力。

9、台积电据悉正在开发一种与英特尔已有的先进芯片封装技术类似的产品，这表明这家全球领先的芯片制造商担心对手的竞争。

10、OpenAI将GPT-5.6 Luna版本价格下调80%，GPT-5.6 Terra的价格下调20%。Luna API定价为每百万输入Token 0.20美元，输出Token 1.20美元。Terra API定价为每百万输入Token 2美元，输出Token 12美元。

11、谷歌Deepmind宣布推出Gemini Robotics ER 2模型。谷歌表示，可把其看作是机器人（核心股）的“高级大脑”，它让机器人能够理解物理世界并规划多步骤任务。

12、亚马逊旗下自动驾驶公司Zoox周三获得美国监管机构批准，可有限规模商业部署其Robotaxi，成为美国首家获得此类许可的企业。

个股动态

公司公告

兴业银锡：银漫矿业采矿系统与选矿尾矿系统均已停产

赤峰黄金：老挝塞班金铜矿SND项目黄金当量金属量增至260吨

有研新材：拟4.86亿元投建集成电路用高纯溅射靶材二期扩建项目

东鹏饮料：上半年净利润同比增长20.72%，拟每10股派30元

京东方A：玻璃基封装载板试验线已通线，钙钛矿中试线效率达20.11%

容百科技：拟投资47.23亿元建设仙桃年产30万吨钠电正极材料一体化项目

行云科技：上半年净利润同比增长540%

中芯国际：8月13日交易时段后披露二季度业绩，14日举行业绩说明会

海融科技：拟1.3亿元收购糖盒食品55%股权，并与盒马签署长期战略合作协议

网宿科技：拟以3亿元至6亿元回购股份用于注销

广东宏大：董事长提议以5000万元-1亿元回购股份

甬矽电子：实际控制人提议1亿元至1.5亿元回购公司股份

三环集团：累计回购8.95亿元股份，回购股份方案已实施完毕

东阳光：控股股东提议公司以3亿-6亿元回购股份，同时控股股东拟增持3亿元-6亿元

德龙汇能：刘鑫持股比例增至5.01%

中际旭创：控股股东及其一致行动人持股比例下降1.46%，其中包含减持621万股A股股份

风险提示

4连板明新旭腾：主营业务及新拓展的业务方向均不涉及人形机器人（核心股）整机制造

2连板金龙羽：固态电池（核心股）及其关键材料项目目前处于量产线建设期 暂未形成长期稳定收入

来源：光大证券微资讯