A股开盘：沪指跌0.43%、创业板指跌1.4%，半导体芯片、算力硬件概念股继续调整，贵金属及油气板块高开

7月30日，A股三大股指集体低开，其中上证综指下跌16.36点，跌幅0.43%报3812.11点；深证成指下跌127.37点，跌幅0.93%报13531.07点；沪深300指数下跌34.22点，跌幅0.74%报4566.05点；创业板指数下跌47.38点，跌幅1.4%报3331.32点；科创50指数下跌25.27点，跌幅1.51%报1653.47点；半导体（核心股）芯片、算力（核心股）硬件等板块指数跌幅居前；贵金属（核心股）、油气板块高开；油气开采服务板块盘初拉升，通源石油涨超7%，科力股份、潜能恒信、中曼石油、石化油服等跟涨。

市场焦点股艾艾精工（12天8板）低开4.78%，并购重组的爱丽家居（7板）竞价涨停，化工（核心股）股金牛化工（9天5板）高开0.98%，摘帽的东晶电子（5天4板）低开0.97%、传智教育（核心股）（3板）高开7.14%，大消费（核心股）板块华天酒店（3板）竞价涨停、东百集团（2板）低开2.01%，机器人概念股明新旭腾（3板）高开9.99%、华之杰（5天3板）低开4.16%，锂电池板块孚日股份（5天3板）低开3.70%、圣阳股份（3天2板）低开0.38%。

个股动态

永鼎股份：公司控股子公司苏州鼎芯光电科技有限公司于近一个月收到A客户、B客户关于大功率激光器芯片产品的采购订单，合计金额约11.33亿元(含税)。其中，A客户订单金额为5.42亿元，B客户订单金额为0.87亿美元(折合人民币约5.91亿元)。

行云科技：公司全资子公司深圳行云与VB客户签订《算力（核心股）服务协议》补充协议，将算力服务单元数由128个增至256个，含税总金额由10.14亿元调整至30.53亿元，较原协议金额提升201.14%。公司已完成首批8单元算力服务交付，后续将按新协议执行。

华锦股份：公司于近日收到监察机关《立案通知书》和《留置通知书》，公司副总经理闫增辉被立案调查并实施留置措施。公司已妥善安排相关工作，公司生产经营正常，未受影响。

天智航：拟通过发行股份方式购买苏州骨科等5名股东持有的上海骨科62%股权并募集配套资金。截至本预案签署日，本次交易标的资产的审计、评估工作尚未完成。公司股票已于2026年7月16日起停牌，经申请将于2026年7月30日复牌。

北京君正：公司副总经理兼董事会秘书张敏减持计划实施完毕，其于2026年5月27日至6月30日通过集中竞价方式以233元/股的均价累计减持公司股份23.6万股，占公司总股本比例0.05%。本次减持后，张敏持有公司股份111.04万股，占总股本比例0.23%。

恒瑞医药（核心股）：公司收到国家药监局通知，批准自主研发的1类治疗用生物制品舒地胰岛素注射液上市，该产品是中国首个自主研发的长效胰岛素类似物，用于治疗成人2型糖尿病。

美的集团：受欧洲持续极端高温影响，当地空调需求爆发，美的空调芜湖、广州双基地一月内新增欧洲订单共20万台。PortaSplit移动分体空调自6月新增接单超16万台。7月，法国3万台移动空调紧急订单中2万台已完成发运。

豪能股份：公司拟与泸州市江阳区人民政府签署《招商投资合作协议》，约定公司在泸州市江阳区投资建设“机器人（核心股）关节减速器生产基地项目”，项目计划投资10亿元，建成后可形成年产500万件机器人关节减速器的产能。

比亚迪：公司闪充技术及一众车型发布以来，订单饱满，公司正加紧提升产能，满足消费者日益增长的需求。关于前沿技术，公司持续深耕消费者核心需求，适时推出兼具市场竞争力与用户价值的产品及技术方案。

热点题材

数据中心：

7月29日，美国最大电力公用事业公司NextEraEnergy与Brookfield宣布合作，对位于肯塔基州帕迪尤卡的一处退役冷战时期铀浓缩设施进行改造，建设配套发电设施的数据中心园区。该项目总投资规模超过1000亿美元，是肯塔基州历史上规模最大的私人投资项目之一。

Kimi：

7月29日，媒体记者从月之暗面（Kimi）处确认，Kimi已完成F轮融资，融资金额超35亿美元，投后估值涨至350亿美元。因超目标金额3倍多，本轮融资系提前关闭，原定8月开始的G轮（Pre IPO轮）已提前开始，投前估值升至500亿美元。

乳业：

根据中信里昂研究在日前发布的题为《Raw milk priceinflection point》的报告，原奶价格拐点已现，推动上游企业盈利能力改善。液态奶市占率提升逻辑在伊利及蒙牛身上持续兑现，中信里昂认为这一趋势将随原奶价格上行在2026年下半年延续。

端侧AI：

据报道，7月30日至8月1日，2026人工智能产品应用博览会将在苏州国际博览中心如约而至，超1.5万平方米的展区中，近400家企业、超1500件产品将集中亮相，全景呈现中国人工智能从技术跃迁到赋能千行百业的深度落地成果。

光伏（核心股）：

《光伏（核心股）行业成本核算模型通则》发布仅数日，首次价格合规指导活动迅速开展。财联社记者29日从业内人士处获悉，国家市场监督管理总局计划于7月31日开展光伏行业价格合规指导活动，参会单位包括中国光伏行业协会和相关光伏行业企业。

功率半导体（核心股）：

7月28日日本熊本县发生7.1级地震后，当地主要的半导体（核心股）工厂已预防性停工检修。分析人士认为，涉及的车规芯片、图像传感器短期交货节奏存在不确定性，由于今年功率半导体市场已处于涨价周期，此次地震可能将进一步推升价格预期。

机构策略

华西证券：效率革命重构生态，算力（核心股）与应用双轮驱动

从竞争格局看，中国开源模型已实现从"边缘参与者"到"全球核心玩家"的历史性跨越。据硅谷顶级风投a16z与大模型API平台OpenRouter联合报告，中国开源模型在全球市场的份额从2024年底的1.2%提升至2025年中约30%的峰值，年均占比达13.0%，已与世界其他（核心股）地区开源模型份额(13.7%)几乎持平。在全球已发布的3,755个大模型中，中国企业贡献了1,509个，数量居全球首位。Qwen(通义千问)、DeepSeek、Kimi等中国模型凭借技术能力与本土化适配，在国际权威评测平台上的排名持续上升，中国大模型的全球影响力正进入加速提升阶段。①算力（核心股）与基础设施，受益确定性最强，是当前最清晰的投资主线；②具备行业数据壁垒与场景Know-how的垂直大模型企业，有望率先实现商业闭环；③拥有庞大用户基数与大模型应用分发能力的平台型企业，平台效应将随商业化成熟度提升而逐步显现。

中信证券：科技金融盛宴未央，产业变革共振制度红利

科技金融全面重塑行业盈利模式，支撑行业业绩持续改善。顺势而为，宏观把握IPO与再融资双向修复周期，中观布局科技金融与“投融退”闭环模式升级主线，微观精选一级直投与战略配售业绩兑现的高确定性与高弹性个股，综合梳理两条投资主线：一、博弈大型科技项目高弹性，优选旗舰标的重仓卡位深、细分赛道高弹性标的。二、聚焦全能型绝对龙头，中长期持续受益模式升级红利的标的。

中信建投：商用车及摩托车板块配置价值凸显，积极增配机器人（核心股）及智驾底部α标的

基于景气度及估值、成长空间这两条投资脉络，当前时间重点提示商用车、摩托车板块及机器人（核心股）、智驾等物理AI板块的配置机会，前者出海支撑高景气及盈利兑现，且或受益于当前低估值稳健红利风格；后者股价经过近期剧烈回调已处于历史低位，产业趋势及成长空间依旧清晰，建议积极配置已经深入卡位的优质底部α标的。