港股午评：恒指微跌0.11%、科指涨0.16%，科网股、消费股走高，存储半导体、光通讯及PCB概念股集体重挫

7月28日，港股早盘冲高回落，探底小幅反弹后再度震荡下行，截止午盘，恒生指数跌0.11%报25178.21点，恒生科技指数涨0.16%报4709.44点，国企指数涨0.24%报8385.16点，红筹指数跌0.37%报4110.68点。

盘面上，大型科技股普遍走高，阿里巴巴涨0.63%，腾讯控股涨0.18%，京东集团涨3.27%，小米集团涨0.42%，网易涨4.14%，美团涨1.57%，快手跌1.73%，哔哩哔哩涨0.07%；存储半导体（核心股）股、光通讯概念股、PCB概念股集体重挫。，南方两倍做多海力士跌近25%，南方两倍做多三星电子跌逾23%，兆易创新跌近16%，澜起科技跌超11%。餐饮股、乳制品（核心股）股等消费概念股拉升，中国软件国际大涨超9%领衔SaaS概念股上涨。

个股动态

中国能源建设(03996.HK)：上半年新签合同额5131.88亿元，同比减少33.81%。其中，境外新签合同额1554.97亿元，同比减少22.05%。

老铺黄金(06181.HK)：预计上半年收入约198-204.5亿元，同比增长约60%至66%；经调整净利润43.1-43.6亿元，同比增长约83% 至85%。

石药集团(01093.HK)：预计上半年净利润59.0-62.0亿元，上一年同期为25.5亿元，主要授权费收入大幅增加。

四环医药（核心股）(00460.HK)：预计上半年收入不低于人民币11.4亿元，同比大致持平；净利润不低于人民币2.1亿元，同比增长不低于217.2%。

亚太资源(01104.HK)：发盈喜，预期中期股东应占溢利约为13亿港元至19亿港元。

合景泰富集团(01813.HK)：占范围内债务未偿还本金总额约71.17%的持有人已加入或已同意，并正采取措施加入重组支持协议。

东鹏饮料(09980.HK)：拟在郑州经济技术开发区设立全资子公司推进、实施“东鹏饮料郑州生产基地项目”，项目总投资10亿元。

中国生物制药(01177.HK)：与Tempo Scan成立战略合资企业 进一步提升印尼创新药物可及性。

和铂医药（核心股）B(02142.HK)：与国药集团签署战略合作协议 以建立国药集团-和铂医药创新联合体。

科伦博泰生物(06990.HK)：SKB565新药临床试验申请获国家药品监督管理局批准。

林清轩(02657.HK)：斥资2839.75万港元回购54.3万股，回购价49.14-52.8港元。

领展房产基金(00823.HK)：斥资2738.53万港元回购70万个基金单位，回购价39-39.3港元。

顺丰控股(06936.HK)：斥资约1432.93万港元回购43.4万股，回购价32.78-33.18港元。

机构策略

国泰海通：短期外部波动仍存，港股微观流动性改善使得市场重新聚焦港股性价比，南向与外资共同回补或助推行情向上。下阶段，等待8月中旬港股中报验证，若权重互联网公司盈利预期拐点确认，港股科技板块有望实现由赔率驱动向胜率驱动的切换。

兴业证券：海上风电（核心股）行业正迎来国内与海外市场的双重成长机遇。欧洲海风在政策机制转向、能源安全诉求及数据中心电力需求共振下，长期需求空间有望进一步打开，驱动装机量进入高速增长通道，国内优质企业凭借产品与成本优势有望加速出海，带来业绩与估值双重提升;国内海风项目持续推进，开工加速有望推动产业链利润逐步兑现。

东莞证券：从需求端看，AI训练、推理及智能体应用持续放量，海外云厂商CAPEX仍在上修，带动算力（核心股）基础设施建设维持高景气，并持续拉动存储、CPU、功率半导体（核心股）、半导体材料等环节需求，部分细分品类已出现供需偏紧和价格上行。从供给端看，半导体设备、高端GPU、存储芯片、先进封装等关键环节仍处于国产替代加速阶段，产业链自主可控诉求持续强化。