A股开盘：沪指跌1.09%、创业板指跌2.48%，存储芯片、CPO、PCB等算力硬件股普跌，AI手机概念活跃

7月16日，A股三大股指集体低开，其中沪指跌1.09%报3912.38点，深成指跌1.91%报14497.43点，创业板指跌2.48%报3710.51点，科创50指数跌2.82%报1869.94点。AI手机（核心股）概念活跃，道明光学、福蓉科技竞价涨停，格林精密、福日电子、中科创达、中兴通讯跟涨；氟化工（核心股）概念低开，ST天际竞价跌停，金宏气体跌近8%，华特气体、中船特气、多氟多等跟跌。

市场焦点股恒尚节能（12天11板）竞价跌停，股权转让（核心股）的艾艾精工（7天5板）竞价涨停、世茂能源（2板）高开4.13%，医药（核心股）股哈药股份（4板）竞价涨停、迪哲医药（科创板2板）低开2.37%，高送转的信通电子（3板）低开4.68%，业绩超预期的九安医疗（2板）高开4.99%、赤天化（2板）高开2.05%、金煤科技（2板）高开3.03%，CRO概念股（核心股）昭衍新药（4天2板）高开1.90%、美诺华（4天2板）低开3.08%。

个股动态

仕佳光子：公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过28亿元，扣除发行费用后拟用于高速AWG芯片及光互连组件产能建设项目、连续波(CW)激光器芯片及COC产业化项目、高密度光互连器件(MPO/MMC)产能扩建项目及补充流动资金。

江丰电子：预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为4.80亿元-5.60亿元，同比增长89.99%-121.65%。注：公司Q2净利润预计2.7亿-3.5亿，Q1净利润2.1亿，据此计算，Q2净利润预计环比增长28%-66%。

大普微：预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为12.00亿元-13.50亿元，同比扭亏为盈。注：公司Q2净利润预计8.3亿-9.8亿，Q1净利润3.7亿，据此计算，Q2净利润预计环比增长124%-164%。

中国巨石：公司全资子公司巨石集团拟在浙江省桐乡经济开发区启动建设年产2.5亿米电子布生产线建设项目。本建设项目计划总投资24.05亿元，资金来源为公司自有及自筹资金。

恒尚节能：公司股票自2026年6月12日以来累计上涨208.58%，连续四次触及异常波动指标，两次触及严重异常波动指标。7月14日、7月15日再次涨停。如果公司股价进一步异常上涨，公司可能申请停牌核查。

嘉元科技：预计2026年半年度归属于母公司所有者的净利润为3.60亿元-3.90亿元，同比增长879%-961%。注：公司Q2净利润预计2.39亿-2.69亿，Q1净利润1.21亿，据此计算，Q2净利润预计环比增长98%-123%。

精测电子：公司拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买上海精测半导体（核心股）技术有限公司41.17%股权，并募集配套资金。本次交易构成关联交易，预计构成重大资产重组（核心股）。公司股票及可转债将于2026年7月16日开市起复牌。

国海证券：公司董事会同意参与竞买大通证券合计17.03亿股股份/股份权益(占比51.59%)，起拍价为32亿元。若竞买成功，公司将取得大通证券控制权，但需获证监会核准。

热点题材

电力：

国家能源局发布6月份全社会用电量等数据。6月份，全社会用电量8981亿千瓦时，同比增长3.7%。第三产业用电量1860亿千瓦时，同比增长5.6%；其中，充换电服务业、互联网数据服务用电量分别为148亿、91亿千瓦时，增速分别达到57.1%、41.4%。

存储代工：

7月14日，晶圆代工厂力积电披露2026年二季度业绩，该公司总经理朱宪国在业绩说明会上表示，公司自7月起将存储代工报价上调45%，提价效应预计11月起反映在营收上，同时8吋与12吋逻辑代工价格亦同步上调10至15%，有望进一步拉动营收、提升盈利。

半导体（核心股）设备：

全球半导体（核心股）协会（SEMI）周二发布《年中半导体设备市场预测——OEM视角》，预计全球半导体制造设备总销售额将连续五年增长，到2028年达到2295亿美元。今年，全球原始设备制造商半导体制造设备总销售额将达到创纪录的1659亿美元，同比增长23.2%。

影视（核心股）：

据媒体报道，截至7月14日，7月国内电影总票房（含预售）已强势突破15亿元大关，整个暑期档总票房也已突破30亿元。其中，由周星驰执导的《功夫女足》一马当先领跑暑期档，其超预期表现对相关影视（核心股）板块公司形成了明显的正反馈。

腾讯云：

腾讯云宣布，为保障云数据库MySQL服务稳定性、避免本地盘实例长期超用存储空间影响资源安全，并维护资源使用公平性，腾讯云将自2026年8月1日00:00:00（北京时间）起，对云数据库MySQL本地盘实例存储空间超用部分进行计费。

光刻机：

7月15日，光刻机巨头ASML（阿斯麦）发布了第二财季业绩。期内，实现净销售额93亿欧元，毛利率为54.0%，均高于预期。第二季度净利润达29亿欧元。由于强劲的增长预期，ASML再次上调2026年全年净销售额，预计在430亿至450亿欧元之间，毛利率介于54%至56%。

机构策略

中金公司：守正待时，食品饮料价值可期

当前食品饮料行业整体处于底部复苏、结构分化的核心配置窗口，估值整体回落至历史低位区间，安全边际足。行业追求高质价比、功能性、健康性趋势延续，零食量贩、会员商超、即时零售有望持续贡献渠道增量。展望下半年，随着新消费场景陆续涌现，板块估值修复预期有望逐步落地。坚持坚守龙头、布局复苏、精选价值的投资策略，白酒板块把握估值修复与高股息红利，大众食品聚焦竞争力突出及业绩确定性强的板块龙头、估值合理及基本面持续改善的标的&高股息稳健增长的价值标的。

中金公司：WAIC 2026前瞻：聚焦算力（核心股）芯片、超节点、AI应用等方向

7月17日-20日，2026世界人工智能大会(WAIC 2026)将在上海举办，AI三大板块论坛共112场，占比64%，AI智算、具身智能两大赛道各汇聚超200家企业。本次大会聚焦四大看点：1)天数智芯等企业新算力（核心股）芯片产品发布，商业化进程有望提速；2)万卡、十万卡超节点亮相，国内系统级算力水平世界领先，助力云端训练等场景持续推进；3)AI端侧及AI应用持续落地；4)大模型及其他（核心股）AI基础设施相关技术亮相。大模型与AI基础、算力芯片、前沿科技持续迭代推动，继续全面看好国产算力产业链。

华泰证券：铜价红利向矿端集中，铝企依托成本下行与结构升级盈利改善

2026上半年LME铜现货均价YoY+38.7%，26Q2均价QoQ+3.8%、YoY+40%；电解铝26H1均价YoY+18.7%，26Q2均价QoQ+1%。铜价持续上行，高自给率矿企显著受益；此外，冶炼企业也受益于副产品硫酸（核心股）价格上涨。铝板块受益26H1电解铝价格大幅上行。据各公司2026H1业绩预增公告，采购优化、生产技改、高端产品结构升级、供应链及费用管控差异，是铝行业盈利分化的核心原因。