港股收评：恒指涨1.14%、科指涨0.94%，科技及创新药概念股走高，光通信、PCB板块走低，智谱跌超14%

7月6日，港股早盘低开高走，全天维持高位震荡走势，截止收盘，恒生指数上涨266.29点，涨幅1.14%报23616.32点；恒生科技指数上涨42.23点，涨幅0.94%报4541.23点；国企指数上涨112.59点，涨幅1.46%报7812.35点；红筹指数上涨47.16点，涨幅1.24%报3854.58点。

盘面上，大型科技股普涨，阿里巴巴涨1.97%，腾讯控股涨4.82%，京东集团涨1.25%，小米集团涨1.39%，网易涨1.46%，美团涨4.68%，快手涨7.98%，哔哩哔哩涨2.47%；创新药概念走强，中国生物制药涨6.5%；光通信（核心股）板块下跌，长飞光纤光缆跌超14%，剑桥科技跌超6%；PCB概念下挫，建滔积层板跌超12%，建滔集团跌超9%，广合科技跌超7%；大模型公司智谱跌超14%。

个股动态

国泰海通(02611.HK)：预计2026年上半年实现归属于母公司所有者的净利润人民币200.03亿元到人民币205.11亿元，同比增加27%到30%。

东岳集团(00189.HK)：附属东岳硅材预计于2026年上半年取得归属于其股东的净利润约为4.24亿-4.44亿元，同比增长约904.88%至952.28%。

绿城管理控股(09979.HK)：截至2026年6月30日止六个月，新拓代建项目的合约总建筑面积达1,352万平方米，同比下降约32.0%；新拓代建项目代建费预估为人民币34.1亿元，同比下降约31.7%。

康宁医院(02120.HK)：截至2026年6月30日止6个月，住院平均每床日总开支为334元，同比减少1.8%。门诊均次总开支为294元，同比增长6.1%。

威胜控股(03393.HK)：附属中标墨西哥联邦电力委员会的年度智能电表招标，获得最高总值逾人民币6.95亿元的订单。

中国电力(02380.HK)：远达工程及远达水务（核心股）与茶园发电订立脱硫系统建设的总承包合同，涉资1.468亿元。

中国玻璃(03300.HK)：附属7500万元出售日产能为500吨的平板玻璃产能指标。

钜京控股(08450.HK)：成立经营集换式卡牌游戏及运动卡新业务分部 以把握香港集换式卡牌游戏市场。

中核国际(02302.HK)：附属获授金额不超过3000万美元的无承诺贷款。

中国新城镇(01278.HK)：截至6月末固定收益类项目投资组合总额约为30.53亿元。

大金重工(01081.HK)：H股获调入沪港通及深港通下的港股通标的证券名单。

腾讯控股(00700.HK)：斥资约5.01亿港元回购114.9万股，回购价431.4至443.8港元。

快手-W(01024.HK)：斥资4995.14万港元回购116.5万股，回购价42.56至43.3港元。

顺丰控股(06936.HK)：斥资1482.25万港元回购47.46万股。回购价31.12至31.46港元。

林清轩(02657.HK)：拟进行场内股份回购。

机构策略

中信证券：短期港股出现反弹的可能性是存在的，而催化剂可能来自几个方面：一是美债利率回落，二是科技波动带来的区域资金再平衡，三是政策的边际变化。配置上，中信证券建议关注五条主线：(1)高景气的科技赛道，包括港股已具备一定优势的Token经济产业链和机器人（核心股）板块，以及电池、商业航天（核心股）、脑机接口等领域；(2)红利扩散行情下，“类债平替”的稳健高股息板块(如物业管理、电信、电力等)，以及“泛红利+高成长”(如周期上行的能源、高分红的食品饮料与多元金融)；(3)供给受限、国家战略收储以及AI发展+电气化转型支撑需求的强工业属性金属；(4)中美关系稳定发展、贸易摩擦或缓解下，海外业务利润率或抬升的出口和出海链；(5)医疗板块，特别是料将进入密集数据催化期的创新药和正向循环筑起高壁垒的CXO。

银河证券：进入7月，随着不确定性下降，资金开始重新评估，市场对AI产业趋势的强烈共识将主要聚焦业绩预告，市场将从主题炒作转向业绩验证。同时，市场对政策定调关注度提升。市场可能经历震荡调整，等待中报业绩验证。高股息资产阶段性回归，科技板块内部去伪存真。

东吴证券：恒生科技走势预计仍将受到海外宏观数据与美联储政策预期、国内经济修复节奏验证、AI产业催化以及资金面变化四重因素的共同影响。若7月南向资金能够延续回流趋势，叠加海外资金持续改善，资金面对指数的支撑将逐步增强

中信建投：当前港股互联网板块面临两条核心压制逻辑：第一，AI投入与盈利兑现的阶段性错配，大厂资本开支大幅扩张，但商业转化尚不确定；第二，以外卖大战为代表的内卷式竞争持续压制龙头盈利释放和估值修复。