A股午评：沪指涨0.69%，创业板涨1.58%，机器人概念爆发，黄金及电网设备股走高，半导体材料板块下挫

7月3日，A股三大股指开盘涨跌不一，窄幅震荡后集体走高，截止午盘，沪指涨0.69%报4056.78点，深成指涨1.39%报15714.22点，创业板指涨1.58%报4080.57点，科创50指数涨1.05%报2008.07点；沪深两市半日成交额2.06万亿，全市场超3500只个股上涨。

盘面热点快速轮动，机器人（核心股）概念爆发，二十余只成分股涨停，埃斯顿4天3板，日盈电子2连板，卧龙电驱、首开股份等多股涨停。黄金概念（核心股）延续强势，招金黄金、赤峰黄金2连板，四川黄金、西部黄金、山金国际涨停。PCB概念震荡反弹，深南电路涨停。电网设备板块走强，华明装备、金智科技、中元股份涨停。下跌方面，半导体（核心股）材料板块震荡下挫，电子特气、光刻胶方向领跌，多氟多、江化微触及跌停。

热点行业

1、存储芯片概念震荡回升

存储芯片概念震荡回升，天山电子20cm涨停，杭州柯林、西测测试、北京君正、普冉股份、德明利等冲高。

消息面上，在近日举行的ISC 2026行业大会上，联想发布市场研判称，受供需失衡持续影响，DRAM、NAND等存储芯片价格高位运行或将演变为长期常态。

2、PCB概念震荡走强

PCB概念震荡走强，深南电路涨停，沪电股份、生益科技、鹏鼎控股、广合科技跟涨。

消息面上，2026年PCB行业正在经历一场前所未有的扩产浪潮，多家龙头企业同步公布的大规模资本开支计划。

3、贵金属（核心股）板块延续强势

贵金属（核心股）板块延续强势，招金黄金、赤峰黄金2连板，山金国际涨停，晓程科技、四川黄金、中金黄金、西部黄金涨幅靠前。

消息面上，隔夜国际贵金属（核心股）期货大幅收涨，COMEX黄金期货涨1.30%报4135.50美元/盎司，COMEX白银（核心股）期货涨1.54%报61.44美元/盎司。

4、人形机器人（核心股）概念持续走高

人形机器人（核心股）概念持续走高，卧龙电驱、埃斯顿封涨停，此前日发精机、雷赛智能、晋拓股份、蓝黛科技等涨停。

消息面上，证监会同意宇树科技首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请。宇树科技本次IPO新股发行比例不低于10%，目标融资金额42.02亿元，所募资金将投入智能机器人（核心股）模型、本体研发，新型智能机器人产品开发以及智能机器人制造基地建设。

机构观点

光大证券：高位赛道盈利兑现压力逐步显现，短线或仍以缩量弱势震荡、结构性分化为主

光大证券认为，鉴于海外科技板块估值重构仍在延续、美联储货币政策预期仍不明朗，叠加7月市场正式进入中报业绩验证窗口，高位赛道盈利兑现压力逐步显现，市场观望情绪难改。短线或仍以缩量弱势震荡、结构性分化为主。避险情绪升温驱动资金高低切换，贵金属（核心股）、AI应用、畜禽养殖、创新药、有色金属（核心股）、日常消费等低位防御与具有业绩确定性的品种逆势抗跌。而CPO/光通信（核心股）、半导体设备、存储芯片、AI算力硬件等前期高位科技题材集体调整。随着科技赛道获利盘消化叠加海外流动性扰动压力加大，后续市场热点或反复在低位防御板块与高位科技题材之间切换。

中信建投：当前市场情绪处于牛市中偏低水平

中信建投研报认为，6月初，受美联储鹰派信号及科技板块获利回吐影响，情绪指数延续上月下滑趋势。6月8日情绪指数降至55附近后市场开启低位反弹，这也符合牛市中情绪指数降至50-55附近时，市场往往展开反弹行情的经验规律。随后市场情绪大幅震荡，6月11日情绪指数最低降至44以下，之后大幅回升，在6月23日升至73以上。此后，随着市场结构分化加剧，情绪指数再度回落，6月26日又一次接近55并触发反弹行情。总的来看，当前市场情绪处于牛市中偏低水平，反映市场强弱势水平的分项指标同样处于低位，意味着市场短期反弹动能较强，特别是前期超跌板块有望轮动反弹，这将有助于市场情绪修复。

中泰证券王芳：AI创新正从云端向边缘、端侧逐层渗透

中泰证券研究所联席所长王芳表示，AI创新正从云端向边缘、端侧逐层渗透，持续带动半导体（核心股）产业上行，行业行情具备扎实的盈利支撑，并非单纯概念炒作。2024年行业小幅复苏，2025年迎来显著回暖，2026年一季度电子板块营收同比增长29%，利润增速高达71%，利润增速大幅跑赢收入增速，且半导体、消费电子、PCB、被动元件（核心股）等多数细分板块均实现营收、净利润双增，行业基本面持续向好。同时行业库存水位处于安全区间，为后续发展筑牢基础。反观手机、笔电、车载电子等传统下游需求持续走弱，进一步凸显AI赛道的核心拉动作用。