AI盛宴突然降温！Meta“过剩算力”引爆芯片股抛售，非农风暴今晚来袭

全球股市在经历强劲季度表现后回落。季度末再平衡是部分原因，但市场也开始担心AI盛宴还能持续多久。Meta计划出售过剩AI算力（核心股）的消息，确实让人怀疑它是否仍然需要购买那么多热门芯片。

周四(7月2日)亚洲市场率先遭遇冲击。韩国股市最初一度重挫近7%，原因是SK海力士和三星电子等芯片制造商遭遇沉重抛售，不过跌势随后有所缓和。韩国KOSPI指数最新下跌3%，日本日经指数下跌1.2%。

欧洲股市预计开盘持平，泛欧股指期货上涨0.1%。纳斯达克期货上涨0.3%，标普500指数期货上涨0.2%。

接下来，市场焦点将转向美国非农就业报告。由于7月4日独立日假期，该报告将提前一天公布。

经济学家预计，6月美国新增就业人数中值为11万人，但预测区间差异很大，从2.5万人到20万人不等。世界杯可能创造了数千个临时岗位，这增加了数据意外上行的可能性。失业率预计维持在4.3%不变。

在市场预期就业数据可能强劲的背景下，美国国债收益率一直在上升。本周迄今，2年期美债收益率已上涨9个基点，尽管美联储主席凯文·沃什曾表示通胀风险正在下降。

如果就业数据强于预期，可能会进一步强化市场对美联储今年收紧政策的定价。目前，市场对9月加息的定价约为80%；如果数据疲软，则可能缓解今年加息压力。

全球央行正从油价下跌中获得一些安慰。周四，油价触及又一个四个月低点。欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德表示，目前通胀和增长风险已更趋平衡，市场也在降低欧洲央行加息的可能性。

欧元区5月失业率也将于稍晚公布，市场预计将维持在6.3%不变。此前数据显示，欧元区6月通胀降幅超过预期，降至2.8%。

日元徘徊在约40年低点附近，报162.52兑1美元，美国就业数据可能成为决定其短期命运的关键因素。日本已加强干预口头警告，但目前尚未被观察到实际入市干预。

不过，消息人士称，日本官员正放弃过去提前暗示干预意图的习惯，转而计划采取更有计算性的行动，以挤压日元空头头寸，并提高押注日元下跌的成本。

周四可能影响市场的关键事件包括：

美国6月非农就业报告。

欧元区5月失业率。

旧金山联储主席玛丽·戴利在西班牙发表讲话。