A股开盘：沪指跌破4100点、创业板指跌0.25%，锂电池电解液概念股活跃，培育钻石、有色金属及存储芯片板块集体走低

6月24日，A股三大股指集体低开，其中上证综指下跌16.15点，跌幅0.39%报4090.1点；深证成指下跌71.8点，跌幅0.45%报15782.4点；沪深300指数下跌19.0点，跌幅0.39%报4900.38点；创业板指数下跌10.29点，跌幅0.25%报4181.91点；科创50指数下跌19.87点，跌幅1.04%报1896.34点；培育钻石（核心股）、存储芯片、先进封装板块跌幅居前；培育钻石板块震荡走低，惠丰钻石跌近8%，力量钻石跌5%，四方达、博云新材、黄河旋风、中兵红箭跟跌。N臻宝上市首日开涨905%；锂电池（核心股）电解液概念活跃，孚日股份一字涨停，海科新源、华盛锂电、海辰药业、永太科技、奥克股份涨幅靠前。

市场焦点股江钨装备（5板）高开1.60%，锆金属概念股长裕集团（6天5板）低开3.39%、东方锆业（3板）高开0.46%，PCB概念股贤丰控股（5天4板）低开4.85%，磷化铟概念股兴业科技（3板）竞价涨停，超级电容（核心股）器概念股黑猫股份（3板）低开2.69%，创新药概念股海欣股份（3板）高开8.54%，光纤板块特发信息（6天3板）低开1.95%、长飞光纤（2板）低开2.17%，大金融（核心股）板块银之杰（创业板2板）低开2.11%、长江证券（2板）高开0.32%。

个股动态

华润新能源：6月23日晚间，华润新能源发布首次公开发行股票并在主板上市网上摇号中签结果公告，中签号码共有1,861,408个，每个中签号码只能认购500股华润新能源A股股票。

兴森科技：公司发布2026年度向特定对象发行A股股票预案，拟向不超过35名特定对象发行股票，募集资金总额不超过39亿元，扣除发行费用后用于珠海兴森半导体（核心股）有限公司高阶mSAP基板智能制造（核心股）及产业化项目(一期)、珠海兴科半导体有限公司集成电路封装基板项目(三期)以及补充流动资金及偿还银行（核心股）贷款。

永太科技：公司子公司内蒙古永太化学有限公司拟投资8亿元建设年产5万吨VC及配套工程项目，项目建设期为2026年8月1日至2027年12月31日，资金来源为自筹资金。

芯联集成：公司与芯联先进、绍兴柯桥芯合先进集成创业投资基金合伙企业（有限合伙）签署《增资及股东协议》，产业基金拟向芯联先进增资20.04亿元，芯联集成拟增资6.62亿元。增资完成后，芯联先进注册资本增至26.75亿元，产业基金持股74.90%，芯联集成持股25.10%。本次投资用于12英寸车规级数模混合芯片制造项目，计划总投资约200亿元。

和顺科技：公司深耕薄膜材料赛道，MLCC基膜相关产品已潜心研发2-3年，于本年度正式启动MLCC基膜产品客户送样工作，有序推进下游客户样品测试与验证流程。此外，公司高端M级碳纤维（核心股）项目已完成全流程试生产，产品性能指标达标，目前已针对性向匹配度最高、落地概率最大的航天核心院所完成专项送样。

岭南控股：公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买广州数字科技集团有限公司持有的广州广电城市服务集团股份有限公司85%股份，并募集配套资金。公司股票自2026年6月24日起停牌，预计在不超过10个交易日内披露交易方案。

长飞光纤：当前，由于国内外算力（核心股）基础设施建设持续加速，全球光纤光缆行业处于上行周期，但部分产品的价格波动幅度存在不确定性，其对公司业绩的影响需要结合市场环境和公司业务结构情况进行综合判断。

利通电子：公司算力（核心股）业务客户集中度相对较高，若主要客户经营状况、履约能力发生不利变化，可能对公司算力业务收入及盈利水平产生不利影响。截至目前，公司自有算力设备均已对外出租。

热点题材

MLCC：

高盛在最新研报中指出，日本被动元件（核心股）巨头村田制作所的多层陶瓷电容器（MLCC）订单维持高位，AI服务器和数据中心需求仍是主要驱动力。该行表示，在MLCC产能利用率保持90%—95%、高端产品结构持续改善的背景下，村田下半年盈利或迎来进一步加速。高盛维持村田制作所“买入”评级及强力推荐名单资格，12个月目标价为12600日元。

氦气：

日本酸素日前宣布，自2026年7月起将全面调涨日本市场所有氦气产品售价，包括用于半导体（核心股）前段制程晶圆冷却，以及医疗级磁振造影（MRI）设备等关键领域的氦气产品，平均涨幅将超过30%。

功率半导体（核心股）：

6月23日，国内功率半导体（核心股）龙头扬杰科技发布价格调整通知函，宣布自2026年7月1日起，对全系列产品价格上调10%至15%。扬杰科技在通知函中表示，步入下半年，原材料将再度迎来新一轮大幅涨价周期，成本增幅超出预期，企业生产经营承压加剧。

人形机器人（核心股）：

据媒体23日报道，日本GMO INTERNET GROUP已从6月19日开始在日本销售宇树科技的人形机器人（核心股）。GMO旗下从事人形机器人研究的GMOAI & Robotics商事（GMO AIR）已与宇树科技签订正规代理商合同，从2025年开始提供将宇树科技的G1出租给企业的服务。

汽车后市场：

6月23日，商务部等9部门联合印发《关于培育壮大汽车后市场消费若干措施的通知》。《措施》涉及六大板块内容、17条具体举措，包括规范有序发展汽车改装、支持发展房车露营产业、培育传统经典车新业态、优化汽车维修和保险服务供给、积极发展汽车赛事运动、推动汽车租赁创新融合发展等。

医药（核心股）：

23日，国家组织药品联合采购办公室在上海阳光医药（核心股）采购网正式发布《第12批国家组织药品集中带量采购公告（第1号）》，标志着第十二批国采正式进入企业申报阶段。最终共有65个品种纳入采购范围，其中多个正处于快速放量期的重磅单品首次迎来国采“大考”。

物理AI：

6月23日，Momenta在港交所刊发聆讯后资料集（PHIP），标志着公司已通过港交所聆讯，冲刺港股“物理AI第一股”。深耕行业近十年，这家率先落地量产级世界模型的智驾厂商，也为当下火热的物理AI赛道，带来首个完整可落地的商业化估值样本。

机构策略

中信建投：非银板块资金轮动下修复动能持续积聚

大财富业务弹性与双创投（核心股）行业绩爆发驱动行业景气上行，PB(LF)约1.2倍处历史低位，资本市场改革与国际化驱动产业趋势加速，资金轮动下修复动能持续积聚。保险：存款搬家与“反内卷”政策有望驱动负债端保持较快增长，沪深300Q2涨超13%明显提振资产端收益；头部险企估值处历史低分位；报行合一强化价值率、分红险扩容与健康险政策催化，产业趋势加速打开中长期成长空间。建议沿高景气弹性与低估值修复双主线择优布局。

光大证券：AI重塑网络安全需求，平台型龙头率先受益

AI产业已经进入可核算投入产出的阶段，软件应用AI产品从Chatbot向Agent跃升，商业模型逐步切换打开了收入天花板，部分细分赛道已验证AI带来新增需求。当前美股AI应用投资逐步证伪“AI吞噬论”，聚焦寻找刚需&具备AI变现能力的软件应用层。软件估值修复弹性依靠企业证明AI不是在侵蚀原有收入，而是通过“按用量/效果付费”创造新增收入。短期来看，数据Infra、IT运维、网络安全等领域直接受益于AI算力（核心股）需求增长，相比下游AI应用公司价值链条较短、确定性较强。长期来看，随着大厂AI投入具备商业闭环的支撑，下游AI应用的需求有望持续。

华泰证券：关注光伏（核心股）底部配置机会

考虑到2026下半年光伏（核心股）需求侧回暖，叠加市场+行政手段推动行业供给侧出清，有望推动产业链供需再平衡，可以关注光伏底部配置机会。电池组件头部企业在行业效率约束与贱金属导入共同推动下率先实现盈利改善;浆料企业有望受益于贱金属下半年加速导入，增厚加工费利润空间。