A股开盘：沪指微涨0.08%、创业板涨0.48%，有色·锆、培育钻石概念股走高，影视院线、保险板块集体调整

6月22日，A股三大股指集体高开，其中上证综指上涨3.47点，涨幅0.08%报4093.95点；深证成指上涨64.93点，涨幅0.41%报16095.63点；沪深300指数上涨7.75点，涨幅0.16%报4949.35点；创业板指数上涨20.6点，涨幅0.48%报4272.99点；科创50指数上涨10.96点，涨幅0.57%报1922.47点；有色·锆概念继续大幅高开，长裕集团5天4板，东方锆业2连板，盛和资源、凯盛科技、国瓷材料等跟涨；培育钻石（核心股）板块盘初活跃，黄河旋风、博云新材双双涨停，四方达涨18%，惠丰钻石涨超17%，中兵红箭涨近5%；先进封装概念盘初走高，旭光电子涨停，天马新材涨超8%，凯盛科技、三安光电、中京电子涨超7%，有研新材、长信科技涨超6%。

市场焦点股旭光电子（11天6板）竞价涨停，芯片产业链的和远气体（11天6板）高开6.84%、中天精装（3板）低开0.05%，PCB概念股贤丰控股（8天4板）竞价涨停、卓郎智能（4天3板）低开1.52%，液冷服务器（核心股）概念股冰轮环境（8天4板）高开7.79%、意华股份（4天2板）高开4.96%，有色金属（核心股）板块江钨装备（3板）高开8.81%、金博股份（科创板2板）高开7.80%，超级电容（核心股）概念股艾华集团（3板）高开8.14%、丰元股份（3天2板）低开0.30%。

个股动态

合力泰：公司收到福建证监局下发的《行政处罚事先告知书》，因2017年至2021年年报存在虚假记载，根据相关规定，公司股票交易将被实施其他（核心股）风险警示，但不触及重大违法强制退市情形。公司股票自2026年6月22日开市起停牌一天，于6月23日复牌，股票简称变更为“ST合力泰”，日涨跌幅限制变为5%。

燧原科技：据上交所官网，上海燧原科技股份有限公司科创板IPO审核状态变更为提交注册。

斯瑞新材：公司拟投资建设“电热功能材料研发制造基地建设项目”，总投资9.19亿元，包括4,000万件光模块芯片基座及壳体材料项目(拟投资4.79亿元)和1,290吨高压开关触头及零组件项目(拟投资4.40亿元)。项目建设期5年，预计2030年12月达到可使用状态。

汤臣倍健：公司拟以自有资金5000万元投资原粒(北京)半导体（核心股）技术有限公司，投资完成后将持有其0.97%股权。因公司董事长梁允超配偶栾晓华间接持有标的公司股权，本次投资构成关联交易。

智微智能：公司拟向多家供应商分批采购服务器及配套设备，总金额不超过40亿元，以满足主营业务“智算业务板块”的布局需要。

艾华集团：公司核心主营业务为研发、生产和销售铝电解电容器、薄膜电容器、电极箔和金属化膜，超级电容（核心股）相关产品目前不属于公司主营业务范围，未纳入公司现有主营业务体系，截至目前未形成相关销售收入。

天阳科技：公司与云粒智慧科技有限公司签署《算力（核心股）云服务协议》，协议总金额(含税)为3.03亿元。公司将提供算力云服务，预计将为公司带来持续稳定的收入，但对年度利润水平和整体盈利能力不构成重大影响。

富祥股份：预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为1.65亿元-2.15亿元，上年同期亏损691.12万元。注：公司Q2净利润预计1.04亿-1.53亿，Q1净利润0.61亿，据此计算，Q2净利润预计环比变动69%-150%。

龙净环保：公司储能（核心股）电芯第三条产线已满产，现阶段公司储能电芯总产能为13GWh/年，当前储能电芯在手订单充足，现有产能已满产满销，订单排产期已至今年年底。

沪硅产业：公司拟与持股5%以上股东国盛集团共同对子公司上海新昇进行增资，合计增资114.48亿元。其中，公司以持有的新昇晶投等三家子公司股权作价74.48亿元认购上海新昇新增注册资本；国盛集团出资40亿元(含10亿元债转股)认购新增注册资本。增资后，公司持股比例由100%降至84.48%，仍为控股股东。

德方纳米：公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过29亿元，扣除发行费用后用于锂电新材料一体化(一期)项目(即20万吨/年磷酸盐新材料项目)及补充流动资金。

热点题材

消费电子：

据央视财经报道，从手机到电脑，新一轮“消费电子涨价潮”全面扩散。近期电脑市场多个热门品类价格均出现上涨，不仅游戏本价格持续走高，部分高性能轻薄本和创作本也出现不同程度的涨价，虽然目前处于6月的品牌大促期间，但是部分机型较年初涨幅已超过20%。

AI应用：

6月20日起，部分微信用户发现主界面左上角多了一个绿色眼睛的机器人（核心股）图标。点击进入，一个名为“小微”的AI助手出现在眼前，顶部标注着“测试版”字样。记者咨询腾讯客服得知，微信“小微”是微信团队正在小范围内测的原生AI助手，支持通过文字或语音对话操作微信原生功能。

锂电：

据央视财经报道，磷酸铁、磷酸铁锂是新能源和储能（核心股）电池的重要原材料，今年以来价格一路走高，市场热度居高不下。记者了解到，一包约400公斤的磷酸铁锂，现在的价格超过25000元，一年前的价格仅有10000元。尽管价格已翻倍，但需求依然旺盛。

半导体（核心股）材料：

No Priors播客在近日发布了一期与英特尔现任CEO陈立武的对话。陈立武表示：“当传统微缩技术开始遭遇瓶颈时，我便着手从材料层面寻找突破方向。”他在氮化镓（核心股）（GaN）、碳化硅（核心股）（SiC）、磷化铟（InP）三大领域均有布局。此外，他还投资了一家人造金刚石晶圆公司，看好钻石作为散热材料在芯片封装领域的应用潜力。

电力：

6月18日，国家能源局发布5月份全社会用电量等数据。5月份，全社会用电量8671亿千瓦时，同比增长6.9%。其中，充换电服务业、互联网数据服务用电量分别为149亿、90亿千瓦时，增速分别达到59.9%、45.4%。城乡居民生活用电量1090亿千瓦时，同比增长7.5%。

消费：

求是网发表评论员日前文章指出，消费是最终需求，对经济发展具有基础性作用。今年5月份，社会消费品零售总额同比下降0.6%，1—5月份的累计增速回落至1.4%，引发各界广泛关注。如何客观、辩证地看待这一现象，对于把握消费市场变化、建设强大国内市场尤为重要。

存储芯片：

证监会官网IPO辅导公示系统显示，英韧科技股份有限公司（下称“英韧科技”）及辅导券商（核心股）国泰海通向上海证监局提交《辅导工作完成报告》。英韧科技是一家位于上海的Fabless模式半导体（核心股）芯片设计公司，该公司是国内极少数“从芯到盘”实现全栈自研的存储企业。

算力（核心股）：

工业和信息化部等七部门日前联合印发《促进平台经济大中小企业协同发展行动方案（2026—2028年）》。《行动方案》提出，深入开展算力（核心股）基础设施高质量发展和算力互联互通行动计划。推动算力资源开放，开展算力并网池化及互联工作，引导平台企业联通分布式算力资源及纳管平台，提升算力资源配置效率。

机构策略

中信证券：非AI板块上涨需要自身叙事出现一些积极变化

今年以来AI驱动的行情是由庞大的基础设施投资驱动的“瓶颈交易”，更像是2006~07年由投资和重资产公司推动的牛市，而非互联网泡沫行情，加息很难影响“AI类周期股”的估值，除非加息真的影响到AI的终端需求、商业化假设和资本开支增速。全球范围内的加息进程率先影响到的是需求增长相对偏弱的板块，AI与非AI的K型分化在全球都成立；不过，由于强势美元叙事同时开始回归，以及市场整体呈现存量资金调结构的格局，A股的非AI周期板块相比海外的对标公司明显更弱；同样是K型分化，A股行情的宽度相对海外有所不足。改变非AI板块的弱势还需要自身叙事在未来出现一些积极变化，或者资金面发生改变，而非等AI调整。

华泰证券：成长主导但谨慎追高

上周A股重心上移、成长主导，AI产业链在政策催化下演绎极致行情，但表观拥挤度已处高位。K型复苏短期延续，内需等偏弱反而打开政策加力的期待空间，AI产业周期共振仍强，行情趋势未必瓦解，但市场情绪回落并不充分、缺乏对冲，脆弱性在累积，节奏上建议适度控制仓位、不追高，留足安全垫。配置上关注三条线索：一是AI硬件链及涨价链业绩能见度高，可关注光模块、存储/CCL、MLCC、MPO等，二是财报视角供需双向改善的品种，可关注消费电子、小金属、装修建材等，三是继续关注股东回报稳健、具备防御属性的板块，对冲科技交易的波动风险。

国投证券：本轮AI科技抱团不会轻易结束

同时，凡是趋势皆为抱团，值得注意的是在茅指数和宁组合抱团真正瓦解的时候，A股高切低指数高达90%以上，抱团与分化情况比当前更加严重，综合眼下宏观灰犀牛并不明确（1、海外流动性收紧；2、国内监管态度）以及AI资本开支高位难以验伪，本轮AI科技抱团眼下都不会轻易结束，其核心大主线定位并未随着股价高位波动而受到动摇，最后的疯狂最疯狂，M顶第一个顶还未见到。