A股开盘：沪指跌0.62%、创业板跌1.62%跌破3900点，5G概念、CRO及退税概念股走强，贵金属、存储芯片股回调

6月10日，A股三大股指集体低开，上证综指下跌24.91点，跌幅0.62%报3985.12点；深证成指下跌206.21点，跌幅1.35%报15062.51点；沪深300指数下跌48.7点，跌幅1.01%报4753.12点；创业板指数下跌64.02点，跌幅1.62%报3897.73点；科创50指数下跌0.26点，跌幅0.02%报1662.85点；5G（核心股）概念局部走强，中贝通信涨超7%，东材科技涨超4%，实益达、大唐电信、海能达、景旺电子等个股跟涨；元件板块低开，宝鼎科技逼近跌停。中富电路、则成科技、晶赛科技、顺络电子、沪电股份跌幅居前。CRO、退税商店等概念走强，贵金属（核心股）、CPO、存储芯片等概念回调。

盘面上，市场焦点股天洋新材（7天5板）低开0.35%，光纤概念（核心股）股泰和新材（3板）低开0.96%、亨通光电（6天3板）高开0.93%，AI应用概念股天娱数科（3板）高开2.73%、格灵深瞳（科创板2板）低开5.49%，电力股豫能控股（5天3板）低开2.55%，机器人（核心股）概念股实益达（6天3板）高开6.49%、埃斯顿（2板）高开5.68%，PCB板（核心股）块金安国纪（2板）高开7.99%、华正新材（2板）高开1.92%，芯片产业链的亚翔集成（2板）低开0.39%。

个股动态

比亚迪：公司注意到美国国防部于2026年6月8日发布通知，将公司列入中国军工（核心股）企业名单。比亚迪认为此举无正当理由，因公司既非中国军工企业，也非军民融合企业。该名单非制裁名单，不影响公司正常业务及与除美国国防部外的任何人进行往来，相关政府采购限制不涉及公司业务，也不限制公司证券交易。公司后续可能启动复核或诉讼程序以删除名单。

菲利华：公司拟与武汉长盈通光电技术股份有限公司、湖北长翼共盈创业投资基金合伙企业共同出资设立湖北聚通石英新材料有限公司，合作建设“光纤配套用高纯精密石英材料项目”，主要生产光纤配套用衬管、套管等产品，预计产能70吨/年。项目公司注册资本1亿元，其中公司出资5100万元，占比51%。

圣泉集团：公司电子级PPO树脂聚焦低介电、低损耗、高速信号传输等特性，主要应用于覆铜板（CCL）领域。近期，公司先进电子材料产品价格稳定，不存在大幅涨价的情况。

中化国际：目前公司对位芳纶总产能8000吨/年，装置保持高负荷运行，在安全防护、光缆增强等领域国内市占率领先。目前技术已达到国际先进，高模型产品凭借高模量和高尺寸稳定性的性能优势，已实现光纤光缆领域全球TOP5客户稳定供货。

中贝通信：公司收到湖北华云算能投资建设有限责任公司“湖北宜昌点军华云智能算力（核心股）枢纽中心项目”中标通知书，中标金额合计7.4亿元。项目主要内容为算力集群设备采购、安装、调试和数据机房机电项目。

格灵深瞳：公司不直接从事物理AI的产品及业务，公司现有的机器人（核心股）感知与控制技术目前主要应用于轨交运维领域，应用场景较为单一，且该部分业务2025年度营业收入占公司合并报表营业收入的比例极小，对公司整体经营业绩不构成重大影响。

南新制药：公司股票可能被实施其他（核心股）风险警示，但不触及重大违法强制退市情形。公司股票于6月10日停牌1天，6月11日起复牌，股票简称变更为“ST南新”，证券代码不变。实施风险警示期间，投资者当日累计买入公司股票数量不得超过50万股。

热点题材

光纤：

日本光纤龙头藤仓（Fujikura）社长冈田直树日前受访时表示，2026年4月至6月（第一财季）经营状况表现强劲，“我认为业绩会超过指引” 他透露，当前，公司正接获几乎所有美国超大规模云服务商的光纤订单，导致面向AI数据中心的光纤产品供需十分紧张，公司将推进提价，已有部分客户接受涨价。

AI智能体：

据央视财经报道，数据显示，从市场规模看，中国企业级AI智能体市场2025年已达212亿元，预计2026年将增至449亿元，2029年有望突破3320亿元，年复合增长率高达107%。与此同时，AI也在改变软件行业的人才格局，具备AI智能体开发能力的人才正成为企业争抢的对象。

电动汽车充电设施：

广东省发展改革委等部门近日印发《广东省电动汽车充电设施高质量发展行动方案》，方案提出，2027年底前，全省累计建成300万个以上充电设施，满足超过800万辆新能源汽车（核心股）充电需求；全省实现“超充县县通”，超充站数量不少于加油站数量。

稀土：

外交部发言人林剑主持例行记者会。彭博社记者提问，据日本经济新闻报道，美方请求中国恢复对日本的稀土出口。请问中方对此有何评论？林剑表示，我要强调的是，中方依法依规针对所有两用物项禁止对日本军事用户、军事用途以及一切有助于提升日本军事实力的其他（核心股）最终用户、用途出口，目的是制止日本“再军事化”和拥核的企图。

MLCC：

有券商（核心股）分析师日前透露，全球最大MLCC供应商村田制作所已正式发布涨价函，针对AI服务器和高端车规级MLCC产品启动全面涨价，涨幅在10%—40%之间，新价格体系于7月1日起生效。

硅片：

机构研报指出，截至6月8日，国内半导体（核心股）硅片环节的边际变化在于，继此前取消销售折让的变相提价后，厂商已开始明确酝酿新一轮直接涨价，标志着价格传导正式从晶圆厂向上游材料端延伸。近期台积电给国内硅片厂下急单，部分产品价格涨幅超50%。

机构策略

银河证券：具身智能产业或迎来新一轮的投资机会

中长期看，“十五五”开局明确具身智能未来产业定位，量产元年亦是价值成长布局良机。短期看，26H2市场关注度首先仍会聚焦于大厂量产节奏，其次是模型能力、场景落地取得突破，再次是持续的订单验证超预期；由于量产渐进，供应链的Capex逐渐开启，具身智能产业或迎来新一轮的投资机会。

中信证券：持续看好铝板块投资机会，建议关注新兴区域产业优势

中信证券研报指出，2025年，全球电解铝产量增速放缓，增量规划和减量风险并进。印度、中国、中东区域铝企盈利能力增幅领先，延续行业优势地位。聚焦估值、股息、成长、资源四大行业主线，中信证券认为作为中国优势产业，中资企业投资价值仍值得重点关注。同时，印度以及中东区域企业亦具明显优势。中信证券持续看好铝板块投资机会，建议关注新兴区域产业优势。

华泰证券：看好超快激光设备行业

AI算力芯片（核心股）需求快速增长与原有封装材料供给紧缺，正加速推动先进封装材料转向玻璃、陶瓷、M8/M9级PCB等新材料。玻璃、陶瓷及M8/M9级PCB均属硬脆或超高硬度体系，传统机械钻孔、湿法刻蚀及普通激光加工效果不佳，而超快激光凭借冷加工特性成为精密加工的解决方案。国产替代窗口期已至，具备产品解决方案提供能力的设备厂商或将持续受益，因此华泰证券看好超快激光设备行业。