A股午评：沪指涨0.43%、创业板指跌0.82%，玻璃基板概念爆发，光纤及零售概念股活跃，电力股回落

6月5日，A股三大股指早盘低开后震荡整理，截止午盘，沪指涨0.43%报4075.31点，深成指跌0.24%报15623.57点，创业板指跌0.82%报4055.23点，科创50指数跌1.7%报1708.54点。沪深两市半日成交额1.88万亿，全市场超4000只个股上涨。

盘面热点快速轮动，玻璃基板（核心股）概念爆发，沃格光电涨停，再创历史新高，三峡新材2连板，京东方A触及涨停。光纤概念（核心股）反复走强，三孚股份3天2板，特发信息、烽火通信涨停。零售概念震荡走高，茂业商业2连板，步步高、中百集团、东百集团涨停。下跌方面，电力板块冲高回落，广西能源、粤电力A、豫能控股等纷纷下挫。

热点行业

光刻机概念延续强势

光刻机概念延续昨日强势，新莱应材、南大光电涨超10%，江化微、苏大维格、晶瑞电材、亚威股份、上海新阳跟涨。

消息面上，美国得克萨斯大学奥斯汀分校研究团队开发出一种桌面级极紫外光刻装置，将原本需要数天完成的加工过程压缩至数分钟，进一步降低了半导体（核心股）芯片制造门槛。

PCB概念震荡回升

PCB概念日内震荡回升，金安国纪涨停，续创历史新高，宏和科技、铜冠铜箔、骏亚科技、国际复材、山东玻纤（核心股）跟涨。

消息面上，据高盛研报数据显示，仅4月单月，全球AI用高端PCB价格较3月大幅上涨了40%，远超历史单月涨幅纪录。据IDC披露，2026年全球AI服务器出货量预计突破200万台，直接拉动高端PCB需求增长超110%，单台AI服务器PCB价值量达普通服务器的近10倍。

电力板块保持活跃

电力板块盘初逆势活跃，长源电力涨停，豫能控股、惠天热电、金房能源、京能电力、富春环保跟涨。

消息面上，从国家电（核心股）网了解到，据测算，今夏国家电网经营区最大用电负荷将超过13亿千瓦，比去年同期增长约6%。

房地产（核心股）板块反复活跃

房地产（核心股）板块反复活跃，大悦城直线涨停，阳光股份、特发服务、金融街、万科A、招商蛇口跟涨。

消息面上，据杭州贝壳研究院发布数据，杭州已连续三个月网签单量超9000套，其中5月网签量9087套，同比提升17.8%，创近六年同期新高。

机构观点

天府证券：目前的行情面临变盘节点，修复需配合量能进一步放大

6月4日行情呈现一种近期少有的细节变动，即量能变动方向与市场情绪同向共振，未出现背离，即行情在显著缩量的基础上，指数和情绪整体同向进行收敛，且市场的风格也是延续聚焦科技主线为主的结构化行情，这证明活跃的资金的共识仍然保持一致，而缩量和情绪收敛则反映场内外资金活跃度显著下降，以上迹象综合来讲市场临近变盘节点。目前的行情，面临变盘节点，如若修复，需配合量能进一步放大，如若进一步缩量指数破位，同时资金若继续聚焦前期活跃方向，其他（核心股）板块的流动性风险将显著增加，市场交投情绪会进一步受抑。

财信证券：市场整体震荡上行态势不改，但需把握好投资节奏

总体来看，由于大盘目前处于震荡分化整理期，资金行为偏向谨慎，日均成交额中枢有下移趋势，在缩量环境下短期难以出现新的持续性主线板块，市场风格再平衡的过程也以快速轮动为主。中长期来看，市场整体震荡上行态势不改，但需把握好投资节奏，6月建议合理控制仓位，适当转向低估值方向，静待下一轮做多窗口期。

华泰证券：光模块设备市场迎增长加速拐点，看好产业链相关企业发

华泰证券研报表示，光模块需求持续高景气，技术进步有望推动设备市场增长加速。AI算力（核心股）需求持续增长驱动高速光模块加速放量，同时1.6T/3.2T高速率升级及CPO等技术迭代推动光模块封装复杂度与性能要求持续提升，带动上游设备行业进入“量增+价升”共振阶段。在中性预期下，华泰证券预计2026年、2027年、2028年800G/1.6T光模块扩产推动市场容量达332亿元、525亿元、640亿元。光模块设备市场迎增长加速拐点，看好产业链相关企业发展。