白宫，重磅！正在达成协议；1分49秒，《新闻联播》再谈A股；全球巨头，聚焦AI Agent

来源：光大证券微资讯

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1、当地时间6月3日，白宫表示，与伊朗的谈判进展非常顺利，新一轮谈判可能在本周末举行。一旦协议签署后，霍尔木兹海峡将立即重新开放。白宫表示，正与伊朗达成协议。他称伊朗已同意不会拥有核武器，自己可能会在某个时候与伊朗最高领袖会面。据新华社报道，白宫还称对伊朗海上封锁或持续至9月。此前，白宫强调，对以色列方面持续与黎巴嫩作战感到不安。

2、美国国务卿鲁比奥在众议院的听证会上表示，美国针对伊朗的“史诗怒火”军事行动已经结束，并称美国“已经取得胜利”。隔夜，WTI原油期货上涨2.41%，报96.02美元/桶；布油期货上涨1.89%，报97.81美元/桶。

3、6月3日的《新闻联播》用1分49秒介绍外资加速布局中国硬科技的情况。近期，明晟公司将19只A股股票正式纳入明晟中国指数，主要集中在光通信（核心股）、算力（核心股）、高端制造等领域。截至目前，各类境外投资者持有A股流通市值超过4万亿元。摩根士丹利、德意志银行（核心股）等多家国际投行纷纷上调2026年中国GDP增速预期。摩根士丹利获得在华第四张QFII牌照；高盛期货落地，成为境内第四家外资独资期货公司。

4、据央视财经，6月2日，由主要半导体（核心股）厂商组成的世界半导体贸易统计组织预测，受人工智能需求的快速扩大，2026年全球半导体市场规模预计同比增加近九成，将突破1.5万亿美元，预计2027年增长26.6%，市场规模进一步升至1.914万亿美元。2026年存储芯片同比增幅将达到惊人的249.5%，规模突破8000亿美元大关，一举超越2025年半导体整体市场规模。

5、据一份内部备忘录显示，新任美联储主席凯文·沃什向内部2万多名员工发表了一封开篇致辞，承诺将遵循“美联储最优良的传统”，但同时也表示，将全面审视哪些方面可以做出改变。据素有“新美联储通讯社”之称的知名记者Nick Timiraos获悉，沃什已选定两名职业履历上与美联储无关的外部人士，在其履新初期担任顾问——其中一人此前曾参与撰写过一份保守派蓝图，该蓝图建议对联储进行彻底的重组。

股市动态

1、美股三大指数全线下挫，尾盘跌幅扩大，道指大跌超620点，大型科技股多数收跌。业内指出，中东紧张局势再度升级推动油价走高，通胀担忧重燃，叠加强劲宏观数据强化美联储加息预期，金融市场目前定价显示，美联储12月会议加息的概率已超过40%。另据美联储《褐皮书》显示，通胀持续走高，能源成本是通胀压力的首要来源，其影响已外溢至航运（核心股）、包装、食品杂货及化肥等领域，消费者信心趋弱。

2、6月3日，南向资金净买入约186.82亿港元，为5月18日以来单日买入新高。盈富基金、恒生中国企业分别获净买入约75.34亿港元、16.61亿港元；联想集团遭净卖出8.74亿港元。

3、上交所披露，2026年5月A股新开户276.53万户，较4月的249.13万户环比增长11%；较2025年5月的155.56万户同比增长77.76%。截至5月末，2026年以来A股累计新开户1729.68万户，同比增长57.94%。仅用了五个月，今年新开户数就达到了去年全年的63%。按照这一速度，2026年全年新开户有望突破3000万户大关。

4、深交所创业板公司管理部负责人指出，三类并购重组受到重点支持：一是鼓励引导产业整合。支持传统行业通过重组，合理提升产业集中度，提升资源配置效率。二是包容支持跨界收购。支持运作规范的上市公司围绕产业转型升级、寻求第二增长曲线需要开展符合商业逻辑的跨行业并购。三是严格监管重组上市。进一步削减“壳”资源价值，严格落实“借壳等同IPO”要求，精准打击各类违规“保壳”行为。

5、6月3日，富时中国A50指数纳入兆易创新、澜起科技、东山精密、胜宏科技、潍柴动力，删除中国建筑、海天味业、海尔智家、平安银行（核心股）、迈瑞医疗。富时中国50指数纳入兆易创新、长飞光纤光缆，删除中国铁塔、中国中车。

6、6月3日，韩国股市休市，但港股场内挂钩三星电子、海力士的杠杆产品二级市场价格依然走高。其中南方两倍做多海力士当天上涨5.11%，年内涨幅高达805.26%，规模突破850亿港元；南方两倍做多三星电子当天收涨5.86%，年内累涨611.94%，规模达到288.2亿港元。

7、COMPUTEX 2026展会（台北电脑展）会程过半，多家巨头与产业链企业的最新表态与产品再度引发了对AI Agent（智能体）的关注。前有黄仁勋抛出“AI Agent时代已全面到来”的论断，后有高通CEO宣告“2026年是AI Agent之年”，鸿海、广达、纬创、和硕四家代工大厂罕见同台讨论AI Agent；微软、联发科、Arm与甲骨文等也分别联合发布相关新品。英特尔与Arm也都强调了AI Agent对CPU的催化作用。

8、微软发布了其首款代码生成模型，正式宣告大举进军“智能体时代”。与此同时，微软称，其新芯片Majorana 2上的量子比特平均存续时长可维持20秒，相比之下，上一代芯片中的量子比特仅能维持不到12毫秒便消失。这意味着新芯片的可靠性提升了逾1000倍。

9、据央视财经报道，光纤光缆订单排至2027年，国内头部企业正加速布局光棒自研与扩产。

10、华为发布全新一代组串式构网PCS解决方案、FusionSolar Agent智能体技术架构等新品。华为数字能源总裁侯金龙表示：将拓展构网技术应用边界，从储能（核心股）构网延伸至光伏（核心股）构网、负荷构网等多元化场景，覆盖储能系统、逆变器、变流器、工商业源网荷储、AIDC等。

11、中国石化与比亚迪签署产业和资本合作框架协议，双方将在闪充网络建设综合生态融合、产业链上下游协同三大领域推动多层次产业和资本合资合作，共建“万站聚能加油闪充”智慧能源生态。依托现有中国石化加能站网络推进闪充站建设运营，服务全国和全球车主。

要闻解读

1、据财联社消息，AI服务器与智算中心需求爆发带动超级电容（核心股）订单高景气，除当前订单处于历史高位，多家企业还启动扩产规划：东阳光落地年产1300万只超级电容产线；元力股份高端电容炭材料量产实现对日企可乐丽进口替代。

点评：2026年依托GB300大规模量产落地，预计AI赛道超级电容（核心股）需求同比增速有望突破35%，市场规模有望升至32.9亿美元。到2029年，国内智算中心超级电容渗透率有望突破45%，叠加储能（核心股）、新能源车配套需求放量，行业未来三年将保持20%以上年均增速。

2、据财联社消息，日前，科技部部长在《求是》杂志发文指出，强化战略前沿领域布局和关键核心技术攻关，筑牢未来产业成长根基。聚焦战略必争领域和产业链供应链薄弱环节，采取超常规措施，全链条推动集成电路、工业母机（核心股）等重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破。

点评：中国已经成为全球唯一拥有完整机床产业链的国家。2026年工业母机（核心股）行业驶入高速发展快车道，成为高端制造自主化的核心引擎。一季度国内金属切削机床产量同比上涨12.7%，行业数控化率提升至48.3%，市场新增订单同比增幅超45%，高端精密机床订单已排至27Q2，行业整体产能利用率稳居95%以上，行业景气度持续走高。政策超常规支持+技术突破，有望为工业母机行业带来万亿增量市场。

宏观经济

1、财联社记者从多方渠道获悉，近期多地银行（核心股）正按有关部门的关注和指导，适当加大信贷投放力度。

2、据工信部消息，自2025年2月首批增值电信业务经营试点批复发放以来，已有166家外资企业获得批复。据了解，目前，全国外商投资电信企业超3100家，其经营范围已覆盖《电信业务分类目录》全部10项增值电信业务。

3、内蒙古打造高原寒地低空经济（核心股）综试基地。中国航天科技集团有限公司总工程师李忠宝表示，央地双方已在试验基地场景规划、技术攻关、资源整合等方面取得阶段性合作成果。

4、PayPal在中国商户交流会上分享了出海趋势以及最新市场洞察：近年来，中国企业出海已从“寻找增量市场”逐步迈向“构建全球化经营能力”的新阶段。

5、据业内机构数据，今年5月，重点25城二手房新增挂牌房源为12万套，同比下降幅度达41%。从存量规模看，北京、上海等重点城市，也出现二手房挂牌量下降的趋势。这背后有多方面原因，有业主因价格撤牌惜售，此外今年以来市场成交向好，也缓解了业主急于离场的心态。

6、美联储褐皮书指出，总体而言，物价以温和至强劲的速度上涨，大多数辖区报告的通胀率高于上一次报告。根据CME的FedWatch工具，金融市场目前定价显示，美联储12月会议加息的概率已超过40%，一个月前这一概率仅为9.1%。

7、欧盟委员会提出了一个所谓的“技术主权”方案，以减少对美科技巨头的依赖。其中包含一系列针对各类技术基础设施的政策，涵盖从半导体（核心股）到云服务、数据中心以及人工智能等多个领域。

行业动态

1、谷歌母公司Alphabet表示，与2026年相比，2027年资本支出将“显著”增加；GEMINI APP拥有超过9亿的月度用户，付费订阅人数突破3.5亿。Alphabet仍然预测全年资本支出1,800亿美元至1,900亿美元。

2、月之暗面宣布面向知识工作者的通用型本地Agent——Kimi Work开启公测，将随Kimi最新测试版Mac和Windows客户端推出。

3、豆包发布《关于豆包即将推出专业版的说明》：针对专业人群的生产力需求，豆包计划推出豆包专业版，将包含软件开发、数据分析、专业设计、流程自动化、金融分析、科学研究等专业服务。

4、中电信量子集团、科大国盾、烽火通信联合发布通量密一体OTN设备最新应用成果——全国首条基于通量密一体设备的跨城域加密OTN专线，该成果的发布标志着我国基于通量密一体技术的量子安全传输从设备研发迈向现网商用。

5、据央视新闻，大连理工大学机械学院高性能精密成形团队，基于国际首创的“超低温成形技术”，成功实现了直径超2米的光板整体推进剂贮箱箱底的量产，将制造周期缩短了90%以上，有望为商业航天（核心股）的高频次发射降本增效。已实现“光板”整体箱底年产约1000件的量产能力。

6、乘联分会秘书长崔东树预计，2026年5月全国乘用车厂商新能源批发136万辆，同比增长12%，环比增长11%。比亚迪、特斯拉分别为自主和外资的“一哥”，且为最具代表性的上市车企。

个股动态

公司公告

大全能源：拟投资60亿元建设智慧能源系统制造基地项目，从事包括固态变压器、固态电池（核心股）等产品研发制造

博威合金：关于下一代Rubin架构的液冷板，公司提供了铜金刚石、3D打印、微通道等多种方案

永冠新材：拟定增募资不超过9.27亿元，用于年产2000吨电子级玻璃纤维布建设等项目

兖矿能源：拟164.15亿元收购控股股东旗下新能源集团及山能售电100%股权

罗曼股份：拟定增募资不超2.93亿元，用于智能算力（核心股）集群建设及运营项目

东山精密：高端光模块产品订单充足，整体出货规模有望实现稳步增长

数据港：拟采购不超过8亿元的科学计算设备的算力（核心股）服务

平治信息：预中标中国移动1.37亿元智算集群项目

三安光电：金刚石热沉基板已向客户小批量出货

银之杰澄清：“被立案调查”传闻不属实

赛微微电：控股股东伟途投资拟通过协议转让方式减持不超5.11%股份

湖南裕能：第三大股东宁德时代拟减持不超3%股份；股东津晟新材料拟减持不超2.5%股份

鼎胜新材：股东普润平方及普润平方壹号拟合计减持不超3%股份

鼎捷数智：股东工业富联拟减持不超0.99%股份

风险提示

2连板亨通光电：当前全球光纤光缆行业市场环境正常，部分产品单价波动对公司未来业绩影响需综合判断

2连板实益达：股权穿透后持有宇树科技约0.01%股权，不涉及机器人（核心股）业务

裕太微：目前无面向数据中心的DSP电芯片产品