高盛：基金持仓持续转向半导体子行业，远离软件板块

高盛研究团队指出，进入2026年第二季度之初，对冲基金与互惠基金的持仓持续向半导体（核心股）子行业倾斜，同时减少对软件板块的配置。这一趋势的背后，是投资者对人工智能颠覆传统软件服务企业的忧虑日益加深，纷纷撤出相关持仓。分析师在个股层面发现，微软是对冲基金与互惠基金在净持股数量上减持幅度最大的股票之一。而对冲基金虽然普遍减持了大多数“七巨头”，但在净持仓层面，增加了对Meta和苹果的持仓。在半导体板块内部，分析师发现对冲基金增持了泛林集团、应用材料及阿斯麦，而互惠基金则增持了英特尔及SiTime。