全球产能高负荷运行，仍难以覆盖供需缺口，光纤光缆景气周期拉长、价格高企

据财联社消息，日前，机构指出，当前全球头部光棒厂商产能普遍处于高负荷运行状态，供给端的刚性制约使得产能无法快速响应需求的跳涨，从而形成供需缺口，支撑光棒及光纤价格维持高位。

据CRU统计，26年3月中国G.652.D散纤现货含税价94.2元/芯公里，相比1月增幅达165%，散纤现货价格超越上一轮周期高点，美国、欧洲、印度现货价格相比1月增长48/128/214%。而G.657.A2特种光纤价格更从2025年每芯公里32元飙升至240元，涨幅高达650%。

当前全球光纤光缆产业正经历结构性变革。AI数据中心建设与无人机（核心股）等场景带来光纤消耗快速增加，而供给端受制于光棒产能18-24个月的扩产周期及高稼动率约束，导致2026年、2027年全球光纤供需缺口持续扩大，行业正从复苏走向全面景气。

在人工智能加速演进，光纤光缆作为信息社会的“神经中枢”，其战略价值已从基础通信设施跃升为国家新型基础设施的核心支撑。随着“十五五”的推进，全球数据流量年均增速超30%，中国作为全球光纤光缆生产与消费双料冠军，正迎来产业升级与结构优化的关键窗口期。

中国厂商如长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信等已跻身全球前十，合计占据全球市场份额近40%；目前，中国厂商占据全球光纤光缆市场60%以上份额，全球70%的光纤预制棒和光纤产能集中在中国。并凭借成本控制、技术迭代和本地化服务优势持续扩大国际影响力。

展望后市，一个超大规模智算中心的光纤需求量，是传统数据中心的5到10倍。2025年全球数据中心光纤用量达6960万芯公里。2026年预计突破1亿芯公里，同比增幅约150%。机构预测2026年、2027年全球光纤需求有望达7.60、8.89亿芯公里，同比分别增长27.59%、16.97%。

具体到A股市场，机构预计光纤光缆行业未来2年内新增有效供给有限，景气周期有望拉长。可关注受益于算力（核心股）骨干网建设的空芯光纤厂商、以及数据中心特种光缆供应商。（光大证券微资讯）