4月多晶硅产量或不及预期、需求维持景气，光伏业绩将延续改善

据财联社消息，4月国内部分多晶硅复产推迟或增加检修，产量或不及此前预期，4月国内市场产量预计不足9万吨。

4月13日，多晶硅期货主力合约日内触及涨停，报34770元/吨，涨幅9%。

2026年，在经历了长达数年的周期调整后，光伏（核心股）产业的底部正在被逐步确认。尤其是3月以来，美伊冲突加剧全球能源安全焦虑，海外新能源需求缺口持续扩大，中国新能源产业链出海增长空间进一步打开。

根据海关总署数据，2026年1至2月我国逆变器出口额合计16.6亿美元，同比增长56.9%。其中，2月出口额为8.2亿美元，同比增长高达81.4%，这一数据进一步强化了光伏（核心股）行业景气预期。

4月1日起，光伏（核心股）等产品的增值税出口退税将全面取消，产业链各环节优胜劣汰已成必然趋势，具备成本与技术指标的企业将获得相对优势。

作为增量需求来源，2026年政府工作报告明确提出加快发展卫星互联网（核心股），而太空光伏（核心股）恰恰是卫星能源供给的核心环节，也得到了全球科技巨头的加码。

如英伟达在2026 GTC大会上正式发布太空计算平台，此前，谷歌已公布“太阳捕手计划”，明确采用太空光伏（核心股）发电作为唯一能源。

同时，马斯克此外也宣布将把Space X和特斯拉的光伏（核心股）产能均提升至100GW，据报道，特斯拉拟向中国光伏设备企业采购数十亿美元生产设备。

展望后市，机构预计，2026年全球光伏（核心股）新增装机预计为500-667GW，国内光伏新增装机规模预计为180-240GW。随着印度、中东、北非等新兴市场需求上涨，“十五五”期间全球光伏新增装机将重回稳定上升通道，年均新增装机预计达725-870GW。

具体到A股市场，地缘风险推升能源安全需求，光伏（核心股）储能（核心股）行业出海有望受益。出口订单增加叠加行业“反内卷”带来的优势产能集中，光伏行业一季报业绩将延续改善，当前行业正从自律转向实质性格局优化，可关注逆变器、光伏加工设备等细分领域龙头，以及太空光伏相关设备供应商。（光大证券微资讯）