A股开盘：沪指站上4100点，创业板指大涨2.27%，存储芯片概念股普涨，石油、天然气板块多数回调

3月5日，A股三大股指集体高开，其中上证综指上涨27.3点，涨幅0.67%报4109.78点；深证成指上涨242.45点，涨幅1.74%报14160.2点；沪深300指数上涨49.32点，涨幅1.07%报4651.94点；创业板指数上涨71.78点，涨幅2.27%报3236.15点；科创50指数上涨37.32点，涨幅2.7%报1418.88点；存储芯片板块高开，佰维存储、强一股份高开超10%，东芯股份、德邦科技、石英股份、沃格光电纷纷高开；石油天然气（核心股）板块多数回调，准油股份竞价跌停，通源石油跌超10%，中油工程、海油工程、贝肯能源纷纷低开；早盘Seedance概念大面积高开，兆驰股份一字涨停，捷成股份、润泽科技、掌阅科技、中文在线、流金科技跟涨；MicroLED概念开盘活跃，华灿光电20CM涨停，聚飞光电涨超12%，三安光电、蓝特光学高开。

盘面上，市场焦点股法尔胜（8天6板）高开5.07%，油气板块洲际油气（7天5板）低开0.24%、水发燃气（4板）低开5.44%、准油股份（3板）低开9.98%，电网设备板块汉缆股份（9天5板）高开9.72%、神马电力（5天3板）高开4.26%，农业股亚盛集团（4板）高开6.99%，电力股桂冠电力（3天2板）高开2.12%、金开新能（4天2板）高开0.13%，军工（核心股）股航天彩虹（3天2板）低开2.68%，有色金属（核心股）板块东方锆业（4天2板）高开2.68%。

个股动态

强一股份：2026年1-2月实现合并营业收入1.64亿元，同比增长157.90%。主要受益于AI算力（核心股）需求爆发与半导体（核心股）行业景气周期，下游头部客户需求旺盛，公司高端MEMS探针卡业务增长迅猛。

洲际油气：近期国际原油市场受地缘局势、供需格局等多重因素影响，价格呈现宽幅震荡走势，短期油价波动存在较大不确定性，敬请广大投资者注意风险。

法尔胜：公司主营业务为金属制品及环保业务，公司不涉及“特种光纤”、“光纤传感”、“高强度石油专用钢丝”、“钻井测井钢丝绳”、“军工（核心股）配套钢丝/绳”等相关业务，也未开展相关研发和投入，不存在将“被借壳”、“被重组”的情形。如未来股票价格进一步上涨，公司可能向深圳证券交易所申请停牌核查。

沐曦股份：预计2026年第一季度归属于上市公司股东的净利润亏损9075.72万元至1.82亿元，同比亏损收窄。受益于人工智能产业的高速发展，依托优异的产品性能与完善的软件生态，公司产品与服务获得下游客户广泛认可，业务规模较上年同期实现显著增长。

招商南油：公司下属全资子公司南京扬洋化工（核心股）运贸有限公司以含税合同造价4.92亿元，在招商局船舶（核心股）工业集团扬州鼎衡船厂有限公司新建三艘6600吨不锈钢化学品船。交船期为2028年上半年。

花园生物：全资子公司浙江花园营养科技有限公司将对胆固醇产线进行停产检修，停产时间预计不超过45天。此次对部分生产线进行停产检修，有助于提高产线设备的稳定性。停产检修期间，除生产环节外，公司市场拓展、客户对接等其他经营活动均保持正常开展。

汇隆新材：公司控股股东、实控人沈顺华与杭州星臻企业管理合伙企业（有限合伙）（简称“杭州星臻”）签署《股份转让协议》，沈顺华拟向杭州星臻转让其持有的公司6%股份，转让价款2.52亿元。此次协议转让事项不会导致公司控股股东、实控人发生变化，不会导致公司控制权发生变更。公司股票3月5日复牌。

凯盛新材：公司持股6.3%的股东淄博凯盛投资管理中心（有限合伙）（简称“凯盛投资”）拟通过集中竞价交易或大宗交易方式，减持公司股份1129.11万股，占公司总股本的2.49%。

理工导航：公司与单位B完成《武器装备配套订购合同》的签订，合同金额为4614万元。根据合同约定，此次产品的交付时间为2026年。

平治信息：公司子公司深圳兆能被确定为中国移动2026年智能家庭网关产品紧急集中采购项目标包1、标包3和标包4的中标候选人，中标金额约1.48亿元（含税）。

热点题材

绿色电力：

近日，国家能源局组织召开绿色燃料产业发展专题座谈会，深入研判绿色燃料产业发展前景。会议指出，要充分认识发展绿色燃料产业的重要意义。发展绿色燃料产业有利于替代石油、保障能源安全，有利于降低碳排放、促进绿色发展，有利于促进新能源非电利用和消纳、增强发展新动能，是能源领域新质生产力发展的重要方向。

农业：

数据显示，全球近1/3的尿素出口量、44%的硫磺出口量以及近1/5的氨出口量，均运经或产自霍尔木兹海峡西侧国家。这条水道的畅通与否，直接关系到全球化肥产业，进而牵动粮食安全。传导效应已经显现。据外媒报道，埃及化肥生产商Mopco的颗粒尿素离岸价已升至每吨505美元，另一供应商Alexfert的成交价为每吨495美元，而上周五的交易价在每吨480至485美元区间。

智能经济：

2026年两会正在召开，一个新的经济关键词“智能经济”成为关注的焦点。浙江大学中国数字贸易研究院数字营销研究中心主任张夏恒认为，“十五五”时期，随着数智技术的突破性发展与深度融合，全球经济将经历一场由数字化向智能化的深刻范式转型，智能经济作为继信息经济、数字经济之后的一种更高级、更精准的经济形态应运而生。

铝：

LME铝价在巴林铝业集团(Alba)遭遇不可抗力事件之后创下自2022年以来的最高纪录，4日晚每吨报3375美元/吨，日内大涨近4%。巴林铝业宣布遭遇不可抗力，将影响其供应合同履行。据悉，巴林铝业建成产能达162万吨，但2025年末巴林铝业遭遇了火灾事故，目前该铝厂遭遇火灾的产线正处于恢复阶段，实际运行产能低于建成产能。

无人机（核心股）：

据央视新闻报道，当地时间3月4日，美国国防部长皮特·赫格塞斯表示，美军无法完全拦截所有来自伊朗的无人机（核心股）袭击。赫格塞斯称，美军已在前线部署尽可能多的反无人机系统，并投入大量资源加强防御能力，但这并不意味着能够拦截所有攻击。

算力（核心股）硬件：

据媒体报道，英伟达GTC大会将于2026年3月16日-19日举办，作为全球AI算力（核心股）领域的风向标，本次大会将揭晓Rubin、“飞曼”等新一代GPU核心参数，集中展示CPO交换机、电源架构、液冷散热等算力基建环节的技术突破与商业化落地进展。

人形机器人（核心股）：

十四届全国人大四次会议大会发言人娄勤俭说，2025年是国产人形机器人（核心股）产业实现技术突破与场景落地双重跨越的关键一年。人形机器人技术能力、应用场景的不断拓展，让人们看到一个充满无限可能的未来。

电网设备：

据媒体报道，过去数月内，美国三大区域电网运营商（得克萨斯州、中大西洋地区和中西部电网管理部门）相继获批了总计750亿美元的输电扩容项目，核心是建设一批765千伏超高压线路。若上述电网扩建项目成功完工，将建成美国史上规模最大、输电能力最强的电力线路。

机构策略

国投证券：“新旧共舞”依旧是最重要的组合配置底色

所谓“HALO”交易在A股已经创出历史新高，而背后更加务实理性的解读并非来自AI科技创造性破坏，而是涨价所带来的影响，来自于PPI的企稳回升导致科技/顺周期的分化受到约束，使得当前涨价品种获得更多超额收益空间，这意味着面向2026年一定要“再均衡”，延续2025年“一边倒向科技”的做法是不合时宜的，组合管理的作用更为突出。同时，由于PPI企稳回升更多来自受地缘政治与美元偏弱带动的全球定价资源品涨价，缺乏国内外经济基本面持续支持，其价格处于高位之后内生存在较大波动性，很难使得顺周期相较科技获得压倒性优势，因此“新旧共舞”将是最重要的结构配置底色。

中信证券：中东局势升温或催化铝价超预期上涨

伊以冲突再起，中东区域铝业产能、航运（核心股）能力和能源供给风险显著抬头。后续中东区域铝产业链生产扰动乃至海外二次能源危机风险不容忽视。复盘2021-22年能源危机，铝价和板块最大涨幅达到60%/100%。展望后市，铝产业链供给担忧升温或将导致价格上涨超出此前预期。叠加铝业中长期供需逻辑维持强势，持续看好铝板块价格估值齐升行情。

中信建投：地缘缓和后 美股科技股弹性大

大类资产在2月已出现再平衡迹象，前期落后的美债、原油补涨，金银波动率修复，美股科技估值压力释放，若无重磅事件，市场以盘整为主。美伊局势成为新的波动来源。短期博弈原油(美伊尾部风险定价不足)与黄金(地缘危机后，黄金催化需要一定时间);此外，推荐美股科技，左侧机会，估值压力已极大释放，地缘缓和后弹性大。