特斯拉“第三代人形机器人预计年产百万台”，产业链将受益于订单加速

近日，特斯拉官方微博宣布，第三代特斯拉人形机器人（核心股）即将亮相，预计年产百万台。从特斯拉内部人士处获悉，美国弗里蒙特工厂的Model S/X生产线将改为人形机器人产线，预计2026年底前启动量产，最终规划年产能为100万台。

特斯拉的“百万台量产”规划，标志着机器人（核心股）">人形机器人（核心股）行业正从技术验证迈向规模化生产。而其“迅速量产”的一大催化因素，就是生产成本的下降。机构预计2026年中国机器人生产原材料成本下降16%。咨询公司贝恩更预计，到2035年全球范围内机器人零部件价格将下降约70%。

在硬件迭代方面，六维力传感器、灵巧手等核心部件成本较2025年再降20%，正式进入千元级区间，性能一致性提升至99.2%，有效解决了此前制约机器人（核心股）普及的成本瓶颈。在此背景下，人形机器人（核心股）产业进入加速发展阶段。

得益于AI大模型与机器人（核心股）技术的深度融合，使复杂任务执行效率提升300%以上，同时核心零部件成本下降60%，推动行业从“技术竞争”转向“制造竞争”。2026年商用服务机器人将摆脱传统导览、陪伴等基础功能定位，深度融入商业运营全流程，成为服务行业升级的重要引擎。

展望后市，人形机器人（核心股）产业正从“0-1”向“10-100”跨越，政策支持、技术突破与成本下降推动商业化加速。摩根士丹利预计中国人形机器人销量将呈指数级增长，2026年将同比增长133%，达2.8万台，2035年将达到260万台。到2050年全球将有约10亿台人形机器人投入使用。

具体到A股市场，人形机器人（核心股）产业加速向量产、商用化迈进，整机制造、核心零部件及AI算法企业将优先受益于订单的加速，可关注相关领域的龙头，把握行业爆发期红利。（光大证券微资讯）