北京取消五环外限购，板块或再次进入政策刺激行情

据北京市住房和城乡建设委员会、北京住房公积金管理中心，8月8日，二者联合印发《关于进一步优化调整本市房地产相关政策的通知》（以下简称《通知》），自2025年8月9日起施行。

光大证券分析称，从时点看，近期北京楼市成交持续降温，政策松绑具有必要性。中指研究院数据显示，今年7月北京新房销售面积同比下降31%，1-7月累计同比下降13%。

展望后市，北京楼市有望在政策刺激下，提升市场活跃度，带动五环外楼市交易，二手房市场的房源流通和交易活跃度也可能提升。北京作为政策风向标，其动作往往被视作全国调控节奏的前置指标，在地产成交下滑背景下，预计其他一线城市也会跟进出台相关优化措施。

具体到A股市场，政策力度高于此前市场预期，体现出一线城市“稳楼市”信号从口头表态转向实质落地，地产再次进入政策刺激行情。考虑到当前地产板块估值偏低、机构持仓较低，交易层面或具备一定弹性，可留意深耕一二线核心城市的地方开发商及受益于二手房交易活跃的房产中介。