收评：三大股指窄幅震荡，创业板指跌1.13%，光伏、海工逆势走高，算力及军工等板块调整

7月2日消息 周三，A股三大股指全天窄幅震荡，截止收盘，沪指跌0.09%报3454.79点，深成指跌0.61%报10412.63点，创业板指跌1.13%报2123.72点，科创50指数跌1.22%报982.64点；沪深两市合计成交额13769.81亿元，全市场超3200只个股下跌。

盘面上，光伏、钢铁、养殖、代糖、煤炭、海工装备板块涨幅居前；算力硬件、半导体、军工装备、脑机接口、数字货币、多元金融板块跌幅居前。光伏板块集体大涨，双良节能、亿晶光电、凯盛新能多股封板涨停。钢铁板块午后强势拉升，柳钢股份、重庆钢铁、首钢股份涨停。海工装备板块集体爆发，深水海纳、大连重工、巨力索具等10余股涨停。算力硬件板块集体走低，博敏电子、科翔股份、旭光电子跌幅居前。军工板块午后低迷，内蒙一机跌停，北方长龙、恒宇信通跌超10%。脑机接口板块集体调整，翔宇医疗、爱朋医疗、创新医疗纷纷下挫。

热门板块

海洋经济概念大涨

海洋经济概念股逆势大涨，巨力索具、神开股份、东方海洋、深水海纳等多股涨停。

点评：消息面上，中央财经委员会第六次会议强调，推进中国式现代化必须推动海洋经济高质量发展，走出一条具有中国特色的向海图强之路。国金证券指出，2024年我国海洋装备技术取得较多突破，在此背景下，海工装备、水下作业装备和海底新基建三个细分领域有望迎来加速成长。

光伏板块活跃

受多晶硅主力合约一度触及涨停影响，光伏板块走强，硅料方向领涨，赛伍技术、双良节能、亿晶光电、欧晶科技多股涨停。

点评：据券商中国报道，分析人士认为，多晶硅爆发源于三重利好：首先，昨天高层会议指出，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。其次，美国“大而美”法案在参议院投票通过，隔夜光伏和风电概念股在美股市场的表现非常强劲。最后，有消息指出，为破除“内卷式”竞争，近日国内头部光伏玻璃企业计划自7月开始集体减产30%。

机构观点

申万宏源：短期内仍是金融搭台，成长唱戏

申万宏源认为，多方面积极因素会在2026—2027年叠加，构成牛市的核心区间。近期A股向下力度弱，向上力度强，也在提示市场更多关注长期积极因素。但也要承认，当下行情距离牛市启动仍有一定差距。短期可能还有博弈性的指数冲高，2025年三季度仍维持中枢偏高震荡市判断。短期内仍是金融搭台，成长唱戏。海外AI算力产业链继续演绎景气行情，稳定币主题、国防军工是弹性较高的方向。高股息资产中期估值重估是趋势，待短期市场关注度回落后，仍是配置机会。

信达证券：市场可能会有震荡回撤，但幅度可控

信达证券认为，市场在7月可能还会有震荡回撤，不过幅度可控。三季度后期或四季度，盈利和政策层面，只要有一个往乐观方向转变，市场有望回归牛市状态。配置行业展望：新消费、传媒、军工、进可攻退可守(银行、非银)、有色金属、房地产。

东方证券：短期市场热点仍是博弈性行为

东方证券认为，总体来看，市场仍缺乏全面走强基础，基本面预期偏弱、资金预期割裂，短期市场热点仍是博弈性行为；从配置角度看，海外AI算力产业链、稳定币主题、国防军工仍是弹性较高方向，短期股价回落仍是配置机会。