三大厂商退出DDR4，存储芯片涨价潮再度来袭

Trend Force数据显示，5月DDR4单月涨幅53%，创2017年以来最大涨幅。据相关媒体报道，继韩系两大存储原厂先后放出DDR4停产时间，美光确定已向客户发出信件通知DDR4将停产，预计未来2~3个季度陆续停止出货。

美光执行副总裁兼首席商务官表示，DDR4将继续“严重缺货"。近日DDR4和LPDDR4停产通知已交给客户，主要针对PC及数据中心领域。预计未来3个季度后，消费性、PC及数据中心用DDR4 DRAM将进行缩产或减产。未来美光DDR4和LPDDR4 DRAM，主要提供给”车用、工业、网通”的长期合作客户。

随着美光官宣退出，全球前三大DRAM厂商(三星、SK海力士、美光)全部退出DDR4市场。今年4月，三星正式发出EOL (产品生命周期终止)通知函，多款8GB、16GB的DDR4 SODIMM或UDIMM模组等将进入停产，最后出货日期为12月10日。紧跟着三星，韩国 SK海力士也宣布类似计划:DDR4生产线逐步关停，资源全力押注高端产品。

甬兴证券表示，HBM受益于算力芯片提振HBM需求，相关产业链有望迎来加速成长;存储芯片受益于供应端推动涨价、库存逐渐回归正常、AI带动HBM、SRAM、 DDR5需求上升，产业链有望探底回升。

西部证券表示，海外厂商2024年底宣布减产10%至15%中低端产能，2025年以来渠道库存正逐步恢复正常;国内厂商积极进行产品技术迭代以承接海外大厂退出份额，整体市场竞争环境Q2起有望逐步改善。从价格端上看，随着供给端减产效应凸显，存储芯片25Q1以来价格降幅环比持续收窄，部分中低端品类已现涨价迹象;结合近期各模组厂陆续涨价约10%，预计从消费类市场开始将进入涨价区间，有望开启新一轮景气周期。