4月22日，马斯克表示，其“擎天柱”人形机器人的生产受到了中国对稀土磁体出口限制的影响。特斯拉正在与中方合作，以获得使用稀土磁体的出口许可证。

据悉，特斯拉上海工厂的“擎天柱”原型机产线已采用国产磁体，规划2025年产能达万台级别，有望推动磁材企业订单增长。

2025年4月，中国商务部与海关总署联合发布公告，对包含镝、铽等战略元素的中重稀土磁体实施出口管制，明确要求超高性能永磁体（磁能积≥50MGOe）需申请出口许可证，以防止技术外溢和军事用途。此次政策更新被纳入《两用物项出口管制清单》，凸显稀土资源在高端制造业中的战略地位。

与此同时，中国正通过“双循环”战略引导稀土永磁产业向高附加值环节集中。工信部近年持续推动稀土行业整合，支持江西、内蒙古等稀土富集地区建设高端磁材产业集群，强化从矿产到终端产品的全链条竞争力。

在企业层面，国内龙头企业如金力永磁已实现高性能钕铁硼永磁体量产，单台特斯拉“擎天柱”机器人需3.5千克该材料，而国内企业可稳定供应磁能积超过50MGOe的产品，技术指标全球领先。此外，宁波韵升、正海磁材等加速与机器人、新能源车企合作，开发定制化磁体解决方案。

展望后市，TrendForce预估，全球机器人大型语言模型市场2028年将超1000亿美元，年复合增长率达48.2%，而稀土永磁作为核心材料将同步受益。相关机构则认为，人形机器人量产将带动钕铁硼需求增长3-5倍，单机价值量占比超30%。

具体到A股市场，光大证券指出，当前A股稀土永磁板块动态市盈率约25-30倍，处于近五年中位数，考虑到政策支持、技术优势及特斯拉等巨头需求放量等三重驱动，估值仍有提升空间。可关注具备超高磁能积生产能力的龙头企业；以及出口管制下，议价能力增强的资源型矿企和磁材企业。