9月3日，众生药业获国投证券买入评级，近一个月众生药业获得3份研报关注。

研报预计公司2024年-2026年的营业收入分别为30.07亿元、34.94亿元、39.77亿元，归母净利润分别为2.39亿元、4.11亿元、5.32亿元。我们认为公司未来发展前景可观，给予公司2024年估值水平，并预设6个月目标价为16.85元/股。研报认为，GLP-1R/GCCR双靶点多肽RAY1225早期临床数据优异，两周一次给药差异化优势明显，而且流感药昂拉地韦值得期待。此外，创新业务板块流感药昂拉地韦即将获批上市，下半年传统业务板块中成药集采影响有望消化完毕，这都将会对公司的未来发展产生积极影响。

风险提示：创新药临床试验进度不及预期的风险，临床试验失败的风险，医药政策变化的风险，产品销售不及预期的风险。