8月30日，水星家纺获天风证券买入评级，近一个月水星家纺获得3份研报关注。

研报预计24-26年归母分别为3.7亿、4.2亿以及4.6亿。研报认为，随着我国经济持续恢复, 2024上半年市场供需关系有所改善，我国家纺总体运行平稳，但全球宏观经济环境仍呈现出复杂多变特征，经济体面临不确定性增强，特别是第二季度以来，社零消费整体有所承压。水星家纺强化被芯品类核心优势，通过核心大单品优势，带动全品类产品战略落地；与人民国货工程达成战略合作，在质量、创新、市场等方面得到权威认可，公司推出人民国货工程联名产品。同时，公司不断优化渠道结构、提高渠道效率、增强渠道影响力，打造渠道优势，具备覆盖线上线下的全渠道体系。通过多样化的渠道广泛触达市场，更好地满足不同市场需求，增加市场渗透率。

风险提示：宏观经济波动风险；市场竞争加剧风险；消费者需求趋势变化风险；新产品研发风险等。