8月30日，好太太获中国银河推荐评级，近一个月好太太获得2份研报关注。

研报预计公司2024/25/26年能够实现基本每股收益0.85/0.95/1.09元，对应PE为14X/13X/11X。研报认为，产品降本助力毛利率提升，全渠道持续深化拓展。2024年上半年，公司综合毛利率为54.42%，同比+5.2pct。24Q2，单季毛利率为56.15%，同比+4.74pct，环比+4.21pct。毛利率改善主要源于渠道销售占比、销售结构变化及产品降本。线上/线下渠道分别销售4.49/2.39亿元。线上方面，公司进行全域整合式布局，保持在天猫、京东等头部平台优势，快速布局抖音等新平台，并注重新品类培育。线下方面，公司推动渠道下沉，深化家电渠道、京东万商、新零售等新渠道布局，并促进门店标准化、数字化运营，深度赋能经销商，提升终端经营能力。

风险提示：经济及房地产表现不及预期的风险，原材料价格波动的风险，新品类发展不及预期的风险，市场竞争加剧的风险。