7月12日，益生股份获国信证券优于大市评级，近一个月益生股份获得1份研报关注。

研报预计白羽肉鸡产业景气有望自下半年开启向上修复，益生股份作为优质种苗企业，有望直接受益。国信证券预计益生股份2024-2026年归母净利润为4.03/9.03/8.09亿元，对应2024-2026年每股收益为0.36/0.82/0.73元，对应当前股价PE为23/10/12X，维持“优于大市”评级。

研报认为，报告期内，公司白羽肉鸡苗销量同比减少16%，销售均价同比下降22%，进而导致上半年业绩表现承压。我们看好下半年白羽肉鸡产业景气修复。供给方面，受前期引种断档影响，当前父母代种鸡存栏同比减量，预计影响商品代鸡苗后续供给；需求方面，受前期产能去化影响，当前猪周期已进入右侧，后续猪价持续上行有望带动毛鸡及鸡肉需求。综合来看，供给减量叠加需求边际改善，白羽肉鸡产业景气有望自下半年开启向上修复，益生股份作为优质种苗企业，有望直接受益。

风险提示：养殖过程中发生不可控疫情；粮食价格大幅上涨增加饲料成本。