近期，南方多地持续出现强降雨，已致湖南、江西、广东、福建多地不同程度受灾，多地进入防汛关键期。

自6月17以来，随着长江中下游入梅，多地降雨具有极端性，国家防总针对安徽、湖北、重庆启动防汛四级应急响应，多地发布洪水蓝色预警，考虑到梅期往往持续一个月左右，且今年的降水较往年同期明显偏多，洪灾风险值得持续警惕。

光大证券研报指出，从历史数据看，洪灾的影响主要集中在三个层面：

1、食品——尤其是鲜菜和生猪。鲜菜，洪灾不仅冲击供给且会提高运输成本，局部灾情会导致短期菜价冲高，但不会持续太久；生猪层面，降水增多或增加疫情防控的难度，猪价环比上涨的趋势或延续。

2、投资——短期需求受抑制，长期水利投资迎利好。建筑业以户外工作为主，受天气干扰大，短期灾情或抑制下游螺纹、水泥发货率，价格或震荡下行，三季度基建投资同比增速或受损；但拉长周期，历年洪灾当年水利投资均出现了明显的上升（2024年前5月全国落实水利建设投资同比增42%），基本面较为稳固。

3、通胀、经济——整体风险可控。随着经济体量及防汛能力的提升，洪灾对全年的GDP的影响不足0.5%（2016年数据），今年湖北、江西、安徽、湖南等重灾区与2016年基本一致，而洪灾对经济的影响主要体现在价格和投资层面，由于均不具备持续性，所以风险整体可控。

具体到A股市场，防洪形势严峻将对多个行业产生直接影响：（1）建筑行业：受灾后重建预期影响，短期水泥、地下管网、海绵城市等题材迎炒作机会；（2）农业相关：一方面是农产品涨价预期，一方面是灾后畜禽消毒、保健、防疫需求增加；（3）航空股：由于陆路交通受到洪水严重影响，航空需求或会出现增长。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：三和管桩、青龙管业、宏辉果蔬、普莱柯等。