6月3日，伊戈尔获上海证券买入评级，近一个月伊戈尔获得4份研报关注。

研报预计公司2024-2026年分别实现收入43.94、53.56、69.03亿元，同比分别+21.04%、21.90%、+28.88%；归母净利润分别为3.59、4.45、5.90亿元，同比分别+71.44%、+23.93%、+32.72%。研报认为，公司深耕电源领域，产品不断延展。公司实施“2+X”战略，基于电力电子技术，以能源产品和照明产品为基础，同时孵化车载电源、通信电源等产品为辅助的“2+X”战略布局。受电网升级改造、新能源建设等影响，海外市场变压器需求景气度高，而供给相对产能不足。公司积极完善全球产能布局，美国、墨西哥工厂正在推进。产品端，变压器产品线不断延伸，从升压变压器逐步延伸到配电变压器、箱式变电站等。

风险提示：海外市场拓展不及预期风险、原材料价格波动风险、汇率风险。