国巨调升下半年稼动率展望,AI终端需求推动MLCC出货量增长
2024-06-03 09:02:29
来源:
金融界
二季度以来,被动元器件行业呈现持续回暖态势。其中,大厂国巨4月合并营收107.03亿元新台币,创新高,连续2个月站稳百亿元新台币大关,月增6.8%,并较去年同期成长18.8%。
民生证券分析称,AI终端需求推动MLCC出货量增长,预计第二季环比上升6.8%。人工智能领域的迅速增长,包括AI服务器、AIPC和AI手机等的普及,为MLCC市场带来了新的增长点。首先,每台AIPC平均较传统PC的积层陶瓷电容用量激增八成;AI服务器的积层陶瓷电容用量高达三、四千颗,较一般服务器大增一倍以上。其次,具备AI计算能力的手机的出现,有望在未来引发一波换机潮,进一步推动MLCC需求的增长。此外,芯片算力的不断提升也增加了对存储的需求,为MLCC市场提供了更多的发展机会。TrendForce预计,第二季MLCC出货量将季增6.8%,达到12,345亿颗,同时带动营收小幅增长。
投资建议:MLCC行业正在逐步复苏,高端产品的持续放量,行业的景气度将带动各企业稼动率的提高,从而促进业绩的持续增长。因此,我们建议关注国内龙头公司三环集团、洁美科技、顺络电子、风华高科等。
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