电磁屏蔽材料行业近期受到关注，核心还是沿着英伟达的逻辑在进行深度挖掘： 服务器内大量使用高速铜线是英伟达推动的机内连接范式变革，当前正处于导入期，市场已经高度关注铜缆线材、连接器等相关供应商，细分赛道电磁屏蔽也走入了大家的视野。

英伟达GB200的需求和进度超出了预期，这主要得益于其在AI服务器领域的应用，特别是在大模型训练和推理方面。GB200是英伟达基于Blackwell架构的新型超级芯片，它将2个B200芯片和Grace GPU组合在一起，与第五代NVLink芯片、液冷服务器等产品搭配使用，可以显著优化模型训练效率和成本。

英伟达GB200的需求和进度超出了预期也直接带动了各细分赛道的走强，其中就包括电磁屏蔽。

电磁屏蔽材料市场规模正在稳步提升，中国市场上，由于电磁屏蔽领域起步较晚，在巨大的市场需求推动下，近年来生产企业的数量迅速增加。但与国际先进水平还有一定差距，只有少数企业逐渐具备了自主研发和生产中高端产品的能力。

此外，随着5G和AI时代的到来，电磁屏蔽膜作为电磁屏蔽材料的一种，其市场需求和市场规模也在稳步扩张。主要下游FPC（柔性电路板）应用需求及产能进一步向国内转移，预计国内电磁屏蔽膜需求将快速增长。