5月23日，长江电力获东莞证券买入评级，近一个月长江电力获得10份研报关注。

研报预计公司2024-2026年分别为1.30元、1.38元、1.47元，东莞证券维持对公司“买入”评级。研报认为，近日公司披露2023年年报和2024年一季报。2023年公司实现营收781.12亿元，同比增长13.43%；实现归母净利润272.39亿元，同比增长14.81%。2024Q1公司实现营收156.41亿元，同比增长1.58%；实现归母净利润39.67亿元，同比增长9.80%。在这个过程中，白鹤滩电站的全面投产、水电业务的量价齐升以及水资源综合利用率的提升，均为公司带来了良好的业绩表现。

风险提示：政策推进不及预期；经济发展不及预期；上网电价波动风险；原材料价格波动风险等。