2024年5月7日，老百姓获东海证券买入评级，近一个月老百姓获得8份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为11.03、13.39、16.38亿元。研报认为，公司业绩总体符合预期，考虑到门诊统筹落地进度等不确定性因素的影响，我们适当下调公司2024/2025年盈利预测，新增2026年盈利预测。聚焦优势区域，提速加密下沉市场，门店数量加速储备，加盟、联盟业务规模2024有望加速扩大，公司有望加速承接外流处方。

风险提示：门诊统筹政策落地不及预期，门店扩张不及预期，行业竞争加剧的风险等。