5月6日，科沃斯获国信证券买入评级，近一个月科沃斯获得9份研报关注。

研报预计2024-2026年归母净利润12.2/15.4/18.7亿，同比+99%/+26%/+22%。研报认为，科沃斯一季度经营企稳回升，盈利环比明显改善。公司2023年实现营收155.0亿/+1.2%，归母净利润6.1亿/-64.0%，扣非归母净利润4.8亿/-70.3%。其中Q4收入49.7亿/-4.4%，归母净利润0.1亿/-98.5%，扣非归母净利润-0.4亿/-107.4%。2024Q1营收34.7亿/+7.4%，归母净利润3.0亿/-8.7%，扣非归母净利润2.9亿/+0.3%。公司拟每10股派发现金股利3元。公司Q1营收增速环比止跌回升，净利率环比2023年下半年显著改善，经营迎来拐点。

风险提示：行业竞争加剧；新品销售不及预期；海外拓展不及预期。