4月30日，东方日升获开源证券增持评级，近一个月东方日升获得1份研报关注。

研报预计下调公司2024-2025年盈利预测，预计归母净利润分别为5.42亿元/7.85亿元，新增2026年盈利预测为8.76亿元。考虑到行业增速降档和竞争加剧，公司盈利水平承受较大压力。研报认为，组件业务营收高增，异质结技术具有先发优势；双一力公司储能业务加速贡献利润增量，计划进行产能扩张以提升市占率。

风险提示：异质结量产进度不及预期；储能行业竞争加剧。