Q1基金亏损股:集中在白酒、锂电、电子
2022-05-20 07:57:34
来源:
金融界
作者:东吴证券
Q1基金亏损股
——行业风火轮
22Q1众多热门股上榜,集中在白酒、锂电、电子,后续重点关注锂电、电子基本面变化。季度跌幅平均达到-28.3%,分布在机构集中的白酒、锂电、电子板块。历史经验:亏损股上榜后1年内难有绝对和相对收益,仅部分消费龙头可有效反弹实现绝对收益,主因多数亏损股上榜后基本面走弱。22Q1锂电、电子基本面边际走弱,后续需关注基本面修复情况。
此前2个季度亏损股榜单具有预警作用。21Q4基金亏损股在22Q1延续股价疲弱,均出现继续下跌,其中5只个股跑赢大盘,集中在医药、银行、地产,成长股(锂电、电子)继续落后大盘;21Q3 基金亏损股在21Q4-22Q1同样表现较差,仅中国平安实现1.8%的绝对收益,仅贵州茅台、中国平安实现超额收益。通策医疗、长春高新、卓胜微后续跌幅较大。
历史经验:基金亏损股上榜后1年内难跑赢市场,根源在于基本面走弱。前期专题《谁让基金亏大钱》筛选过去十年让公募基金亏大钱的30只个股,龙头占比70%。亏损股下跌前估值处于高位,下跌后1年内多数无绝对和相对收益,仅部分消费龙头可填补跌幅。股价疲软根源在于基本面走弱拖累,利润增速及ROE下滑,初期市场并无预期,基金减仓不果断影响净值,卖方盈利预测不断下修,基本面变化逐渐被认知。
风险提示:客观数据描述不代表投资建议;政策推进不及预期;历史经验不代表未来。
(分析师 姚佩)
关键词阅读:基金
全部评论
机会情报
- 2024,人形机器人量产元年!传感器为最大边际变化,或带动A股上演“奔跑吧机器人”
- 风电龙头积极布局新市场,风电行业景气度改善在即、估值及机构持仓处于历史低位
- 特斯拉市值一夜大涨5944亿,消息称FSD进入中国已扫清关键障碍
- OpenAI与英国《金融时报》内容合作,优质语料库为训练关键
- 万科一季度销售面积居行业第一,房地产板块再获强化
- 一季度利润暴涨31倍!这一行业产品连续涨价,或进入业绩爆发期
- 2024五一档新片预售票房破亿,行业景气度向上,AI+视频为今年重点方向
- 清华团队发布中国版Sora,加快影视剧本IP+优质视频、文字语料相关公司应用端收入确认落地
- 各地将解除对特斯拉禁停禁行限制,产业链相关标的有望持续受益
- 晶科能源火灾背后,新晋江西首富李仙德的数百亿豪赌