偏光片供需缺口巨大 材料端国产企业将迎来发展良机
2020-08-08 07:31:27
来源:
大众证券报
偏光片是显示面板的重要组成部分,可控制特定光束的偏振方向。LCD中的偏光片起到滤光成像的作用,需要上下两层,少了任何一张,液晶显示模组都不能显示图像,而只能发出白色的光。OLED中应用的偏光片的作用是消除外界环境光的反射,只需要一层。
偏光片技术门槛较高,市场主要被LG化学、住友化学、日东电工等几大厂商垄断。2019年韩国偏光片产能居全球第一,占比约为35%,日本占比约占27%,中国产能约占21%。目前我国偏光片的自给率仍然很低,中国偏光片的供应存在较大缺口,国产替代空间较大。
LCD产业转移+OLED产能增长使得偏光片需求空间巨大。LCD方面,随着韩国厂商的退出和国内几条高世代线的投产,我国LCD产能占比大幅上升。根据测算,满产情况下国内LCD偏光片需求达3.82亿平米,在建产线仍有0.69亿平米的需求。
OLED方面,中国OLED产能快速增长,近五年CAGR为45.6%。未来几年,京东方、信利、维信诺等将分别有六代线实现量产,国内OLED产能有望迎来爆发式增长。根据测算,满产情况下国内OLED偏光片需求达1064万平米,在建产线仍有3267万平米的需求。
总体来看,偏光片需求稳步增长,但当前我国偏光片仍依赖进口,供需缺口巨大,偏光片国产化需求迫切,材料端的国产企业预计将迎来发展良机。
投资建议>>>
建议布局通过内生外延、有望快速实现市场份额替代的龙头公司,重点推荐皖维高新,建议关注三利谱、杉杉股份。 中信证券
关键词阅读:偏光片
全部评论
机会情报
- 2024,人形机器人量产元年!传感器为最大边际变化,或带动A股上演“奔跑吧机器人”
- 风电龙头积极布局新市场,风电行业景气度改善在即、估值及机构持仓处于历史低位
- 特斯拉市值一夜大涨5944亿,消息称FSD进入中国已扫清关键障碍
- OpenAI与英国《金融时报》内容合作,优质语料库为训练关键
- 万科一季度销售面积居行业第一,房地产板块再获强化
- 一季度利润暴涨31倍!这一行业产品连续涨价,或进入业绩爆发期
- 2024五一档新片预售票房破亿,行业景气度向上,AI+视频为今年重点方向
- 清华团队发布中国版Sora,加快影视剧本IP+优质视频、文字语料相关公司应用端收入确认落地
- 各地将解除对特斯拉禁停禁行限制,产业链相关标的有望持续受益
- 晶科能源火灾背后,新晋江西首富李仙德的数百亿豪赌