存储芯片大事件！国际存储芯片出现涨价潮，长鑫存储填补高端手机芯片空白

来源：光大证券微资讯

存储芯片巨头股价大涨，涨价带来行业新机遇！

10月24日，美国存储芯片上市公司表现强势，闪迪、美光科技、希捷科技等公司表现较为强势。在人工智能发展的背景下，存储芯片需求大幅提升，这带来芯片价格节节攀升。

此前三星电子、SK海力士等厂商计划四季度上调报价，DRAM、NAND价格涨幅或达30%。甚至部分原厂的DRAM、Flash产品已经暂停报价，这充分表明存储芯片依然处于高景气阶段。

同时，国内存储芯片厂商取得新进展，长鑫存储宣布LPDDR5X实现量产，填补高端手机存储芯片空白。

1、存储芯片巨头股价大涨，多家公司酝酿涨价

10月24日，美国存储芯片巨头股价表现强势，这引发投资者高度关注。闪迪连续两天大涨超10%，总市值已经突破270亿美元。拥有Micron和Crucial的美光科技涨超5%，股价再创历史新高，总市值突破2400亿美元。此外，希捷科技、西部数据等公司均出现明显的上涨。

在AIDC大规模建设阶段，存储芯片需求不断提升，这导致存储芯片市场面临供给紧张的局面。今年以来，存储芯片持续出现涨价现象，四季度甚至呈现加速上涨的迹象。

日前，国际存储芯片巨头三星电子、SK海力士等主要内存芯片厂商计划调整报价，DRAM、NAND闪存价格有望涨价30%。

作为HBM芯片市场的龙头企业，SK海力士继续升级技术线路，已经完成了HBM4的开发，并首次搭建了量产体系。HBM4作为第六代HBM产品，将数据传输通道从1024条大幅提升至2048条，能效提升了40%。

三星电子的第五代12层HBM3E此前迎来重大进展，已经通过英伟达资格测试，成为SK海力士、美光之后第三家通过测试的公司。在需求爆棚的背景下，芯片巨头掌握了更大的话语权。

9月以来，多家芯片公司均上调产品价格。9月13日，美国存储芯片巨头美光紧急暂停产品报价一周，而且部分产品将涨价20%-30%。NAND厂商闪迪此前也对外宣布，将对消费类等产品全面涨价10%。

除了AI需求大幅增长之外，存储芯片产业结构也有利于价格上涨。

根据Gartner的数据，2024年全球半导体收入达到6260亿美元，其中存储芯片占据了25.2%的规模。存储芯片中，DRAM收入大增75.4%，NAND Flash收入飙升75.7%，这两类产品是存储芯片的主体。

在DRAM市场中，三星、SK海力士、美光占据着重要的地位。NAND Flash市场中，三星、铠侠、西部数据、SK海力士、美光等都是重要厂商。

2、国产存储芯片快速发展，行业迎来新机遇

存储器可以分为RAM（随机存取存储器）和ROM（只读存储器）两大类，RAM断电之后将无法保存数据，ROM则可以实现长期存储。

RAM虽然不能在断电时保存数据，但读写速度很快，因此通常被用作操作系统运行的临时存储媒介。系统内存通常使用DRAM（动态随机存取存储器），结构简单、成本较低。

ROM根据制造工艺及功能可以分为五种类型，其中Flash存储器作为可以擦除、可以编程的ROM，具有读写速度快、存储稳定、抗震等优势。闪存又可以分为NOR和NAND两种，NOR Flash主要运用于速度要求不高、容量较小的场景，比如PC的主板BIOS等；NAND Flash写入、擦除速度更快，已经成为主要的大容量非易失存储芯片。

近年来中国是全球重要的消费电子生产基地，这也导致我国是存储芯片最重要的消费地。然而，国际巨头把持全球存储芯片产业链，这导致我国面临较为严峻的存储芯片供给问题。

经过多年的发展，国产存储芯片巨头长江存储、长鑫存储等公司逐渐取得突破，并抢占了部分存储市场。

根据财联社《科创板日报》的报道，长江存储科技控股有限责任公司（下称“长存集团”）日前召开股份公司成立大会，这或许意味着公司全面完成股份制改革。

作为国产存储芯片头部企业，长存集团旗下拥有长江存储（长江存储科技有限责任公司）、武汉新芯等子公司，建立了完整的存储芯片产业链。

长江存储成立于2016年，公司已经全面布局了芯片设计、生产制造、封装测试及系统解决方案产品等领域。长江存储可以提供3D NAND闪存晶圆及颗粒，产品已经广泛运用于消费电子、服务器等重要领域。

2018年，长江存储发布了核心技术品牌晶栈Xtacking，这标志着国产芯片在3D NAND领域实现重大突破。

正是由于长江存储积累了丰富的技术，国际存储巨头也绕不开长江存储的专利。

在10月下旬召开的IEEE第十六届国际ASIC会议上，长鑫存储宣布LPDDR5X实现量产，这标志着国产高端移动存储产业实现重要跨越。LPDDR5X产品涵盖12GB-32GB多档封装方案，数据传输速率可以达到10677Mbps，其高带宽、低功耗的产品特性完美契合端侧AI大模型的场景。

根据iFinD金融数据终端，存储芯片概念股包括：北方华创、中芯国际、中微公司、澜起科技、兆易创新、深南电路、拓荆科技、长电科技、江波龙、紫光国微等。

（本文首发于2025年10月27日）

李泉

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