近期国内半导体领域利好频传，在华为手机发布以及荷兰光刻机出口管制延迟等积极因素影响下，半导体板块表现较好。随着下游需求逐渐复苏，叠加半导体芯片产业链自主可控迎来重要催化，上游晶圆厂产能利用率逐步提升，预计短期板块仍有一定反弹空间。

在美国施压下，荷兰此前承诺从9月1日起对中国大陆实施半导体出口管制，限制中高端光刻机的出货。然而，根据荷兰光刻机巨头ASML公司9月1日发布的公告，荷兰方面已经批准了ASML提交的最新出口许可申请，确认将在2023年年底之前继续向中国企业提供其NXT:2000i等更先进的浸润式光刻设备。

我们认为，这一调整利好国内半导体先进技术的发展和产能扩充。根据二季度荷兰ASML浸没式光刻机39台的销量，多出4个月窗口期，足以保障国内半导体领域未来2年左右的先进产能扩产，明显好于此前市场的悲观预期。

2022年下半年以来，在消费电子市场萎靡、面板需求不振等因素影响下，半导体行业遭遇寒冬。国内半导体厂商纷纷宣布减产砍单，下行周期明显。今年二季度产业链景气仍在下行，中报业绩整体较为疲软。但不同于芯片设计、封测等多个环节的低迷，半导体设备环节业绩亮眼。在当前科技封锁的背景下，国内科技产业正迎难而上，晶圆厂不断扩产，产能利用率逐步提升，设备领域的国产替代进程加速，空间广阔。