1、苹果WDCC大会召开在即，Meta宣布新品Q3上线，积极布局“AI+XR”

　　根据苹果官网，WWDC2023开发者大会将于太平洋时间6月5日上午10点（北京时间6月6日凌晨1点）举行主题演讲，下午1点30分举行PlatformsStateoftheUnion，市场关注的焦点包括iOS17、macOS14、watchOS10、15英寸MacBookAir及初代MR设备的发布。另外，6月1日Meta官方宣布新一代VR设备Quest3将于2023年秋季发布，其中128GB型号售价为499.99美元，MetaCEO扎克伯格透露Quest3采用更纤薄的设计，具有更高的分辨率、更强的性能、突破性的MetaReality技术，与Quest2相比，Passthrough中的像素增加了10倍，光学外形缩小了40％，配备全新设计的TruTouch振动手柄具有更流线型和更符合人体工程学的外形，兼容Quest2应用商店中的500多款VR游戏、应用和体验，以及将新增多款VR/MR游戏。我们认为，苹果及Meta或相继推出XR硬件，尤其是苹果的入局有望重新定义XR这一全新交互设备的设计标准，并带来类似手机iOS应用商店的平台生态，拉动XR内容需求，而大语言模型及AIGC工具或推动XR内容生产大幅降本提效，有助于解决因缺乏内容导致的XR硬件难以放量的问题，AI将推动XR应用空间逐步打开；建议继续把握“AI+XR”应用投资机会，包括XR游戏、XR视频、XR直播、XR文旅等领域，重点推荐奥飞娱乐、芒果超媒、完美世界，受益标的包括宝通科技、恒信东方、富春股份、恺英网络、风语筑、丝路视觉、东方时尚等。

　　2、继续布局“AI+游戏/教育/IP/电商”，密切关注“AI+”产品落地

　　我们建议继续密切关注AIGC应用落地、迭代进展及对相关公司带来的业绩增量，布局“AI+游戏/教育/IP”领域具备流量、内容、数据壁垒的公司。（1）游戏：密切关注新游戏上线节奏及新老游戏中AI带来的玩法创新，近期值得重点关注的游戏包括三七互娱《凡人修仙传》（已于5月24日上线，七麦数据显示iOS游戏畅销榜排名稳定在前15）、恺英网络《龙行八部之西行记》（6月5日上线）、腾讯《白夜极光》（定档6月13日）、网易《逆水寒》（定档6月30日）等；重点推荐姚记科技、腾讯控股、网易-S、吉比特、完美世界、心动公司、创梦天地，受益标的包括三七互娱、星辉娱乐、恺英网络、电魂网络、神州泰岳、巨人网络、宝通科技、盛天网络等。（2）教育：5月29日世纪天鸿官微宣布AI产品“小鸿助教”全线升级，5月31日盛通股份在互动平台表示公司已通过智谱AI已开发出内测版本模型“盛通教育学习助手”，教辅出版和教育培训公司的“AI+教育”产品持续落地，后续或带来业绩增量；受益标的包括盛通股份、世纪天鸿、南方传媒、山东出版等。（3）IP：5月30日奥飞娱乐官微宣布与小冰公司签署战略合作协议，双方将共同推动“IP+AI”产业化落地，打造“超级飞侠”、“喜羊羊与灰太狼”等知名动画IP主要角色的虚拟数字人及智能玩具，“动画IP+大语言模型”或推动AI亲子陪伴市场空间打开；重点推荐奥飞娱乐，受益标的包括汤姆猫、上海电影、光线传媒等。

　　风险提示：AIGC应用进展低于预期，内容行业监管政策变化。