1、ChatGPT人工智能引领新一轮科技革命：本次GPT-4的发布伴随着NewBing的接入，微软随后发布Microsoft365Copilot，极大提高office的生产力和交互方式。2、算力为ChatGPT底层瓶颈。根据IDC数据，2021年全球服务器市场规模为992亿美元，同比增长9.01％，AI服务器市场规模为156.3亿美元，占整体市场的15.76％，同比增长39.1％，远超服务器行业平均增势，该比重在ChatGPT加持下有望继续成长，如纬颖科技2022年AI服务器出货量已占比20％，我们认为未来数据中心发展核心为人工智能方向。3、由ChatGPT快速迭代引出的算力缺口和云平台繁荣，带动服务器终端客户capex进展超预期。云服务商竞争仍在继续，客户Capex回暖使AI服务器产能有望受益扩张。建议关注AI服务器制造：工业富联；图像数据资源及应用：大华股份、海康威视等；先进封装：长电科技、通富微电、华天科技；企业级存储：澜起科技、江波龙（计算机团队联合覆盖）、兆易创新等。