光模块作为下游面向通信运营商和云服务厂商的产业，其景气程度与下游的资本开支有着密不可分的联系。

　　据了解，随着元宇宙、云计算、AI、5G等新兴技术的兴起，对流量和数据传输需求也是日渐庞大，通信运营商和云服务厂商的资本开支也逐步加大。

　　综上，下游需求的爆发是开启新一轮上升周期的重要条件。目前，国内光模块企业已经在传输速率为10G、25G、40G，100G、400G的产品领域实现了全产品布局，而在下一代产品800G的布局当中，已有多家国内厂商的推出速度快于海外厂商，逐步构建起了先发优势。国内400/800G光模块即将进入量产爆发期。

　　据业内人士介绍，数据中心（DC）率先开启向400G的过渡，2019年400G已开启应用，2023年将成为主导。与此同时，公用电信网在网络边缘也开启向400G的过渡，流量驱动方面，400G是未来5年光模块的主要增长点，复合增长率44％。

　　光迅科技（002281）与华工科技（000988）+2.46％都将业务拓展到了上游光芯片领域。

　　中际旭创（300308）专注高端光通信模块及器件，提供优质的高速光模块解决方案，市场份额稳居全球前列；

　　新易盛（300502）400G光模块产品已在数据中心领域广泛运用。