最新“外资”持股结构剖析:净流出食品饮料、计算机、汽车等行业
投资要点
一、截至2022年3月7日,陆股通资金持有A股市值为23,966.27亿元,占A股流通市值的比例为3.49%,同2月初相比下降0.19个百分点。2月1日至3月8日,陆股通资金净流出107.63亿元。从月频数据看,2月份陆股通资金净流入39.80亿元,3月份净流出147.43亿元。从日频数据看,3月7日、3月8日陆股通资金分别净流出82.71亿元、86.99亿元,连续两日净流出超80亿元。回顾历史,2019年以来北向资金单月净流出规模超100亿元的情形共有4次,分别在2019年4月、2019年5月、2020年3月、2020年9月。其中后3次情形均对应着全球市场普跌,外资风险偏好调降导致资金短期回撤。本次外资大幅净流出也是受海外市场影响。俄乌冲突、原油等商品价格大涨、美联储货币政策收紧等因素使得全球股指波动加大,外资风险偏好也有所下降。
二、从板块配置来看,2月1日-3月7日,陆股通资金加仓主板(+1.06pct)和科创板(+0.15pct),减仓创业板(-1.21pct)。截至3月7日,陆股通资金在主板、创业板和科创板的配置比例分别为82.65%、16.17%和1.18%。陆股通对创业板的配置比例连续四个月下降,对科创板延续增配。
三、从持仓市值占比变动来看,2月1日-3月7日,陆股通资金主要加仓“有色金属、公用事业、银行、采掘、交通运输”等行业,加仓比例分别为0.90%、0.48%、0.41%、0.39%、0.26%;主要减仓“食品饮料、家用电器、计算机、汽车、机械设备”等行业,减仓比例分别为-0.52%、-0.48%、-0.48%、-0.32%、-0.25%。
四、从陆股通净流向来看,2月1日-3月7日,陆股通资金主要净流入“有色金属、电气设备、银行、交通运输、公用事业”等行业,分别净流入79.40亿元、44.65亿元、43.59亿元、42.35亿元、39.37亿元;主要净流出“食品饮料、计算机、汽车、化工、医药生物”等行业,分别净流出58.70亿元、52.53亿元、50.76亿元、30.88亿元、30.29亿元。
■风险提示:地缘风险升级;资本市场监管、海外市场大幅波动、全球黑天鹅事件等。
目 / 录
正文
012月至今,陆股通资金净流出107.63亿元
1.1.陆股通资金持股总市值
截至2022年3月7日,陆股通资金持有A股市值为23,966.27亿元,占A股流通市值的比例为3.49%,同2月初相比下降0.19个百分点。
1.2.陆股通资金流向
2022年2月1日至今(截至3/8),陆股通资金净流出107.63亿元。从月频数据看,2月份陆股通资金净流入39.80亿元,3月份净流出147.43亿元。从日频数据看,3月7日、3月8日陆股通资金分别净流出82.71亿元、86.99亿元,连续两日净流出超80亿元。
回顾历史,2019年以来北向资金单月净流出规模超100亿元的情形共有4次,分别在2019年4月、2019年5月、2020年3月、2020年9月。其中后3次情形均对应着全球市场普跌,外资风险偏好调降导致资金短期回撤。本次外资大幅净流出也是受海外市场影响。俄乌冲突、原油等商品价格大涨、美联储货币政策收紧等因素使得全球股指波动加大,外资风险偏好也有所下降。
1.3.陆股通板块配置
-
从存量来看:截至2022年3月7日,陆股通资金在主板、创业板和科创板的配置比例分别为82.65%、16.17%和1.18%。
-
从增量来看:2月至今(截至3月7日),陆股通资金加仓主板和科创板,减仓创业板。具体来看,主板配置比例由2021年1月末的81.59%上升1.06pct至82.65%,科创板配置比例由1月末的1.02%上升0.15pct至1.18%,创业板配置比例由1月末的17.39%%下降1.21pct至16.17%。
02陆股通资金行业配置:净流入有色金属、电气设备、银行、交运等
2.1.持仓市值行业分布
-
从持仓市值来看,陆股通资金集中持有“食品饮料、电气设备、医药生物、银行和电子”等行业。截至2022年3月7日,陆股通持仓市值最高的五个行业分别为食品饮料(3150.78亿元)、电气设备(3073.10亿元)、医药生物(2060.07亿元)、银行(2039.69亿元)和电子(1762.43亿元),持仓市值占比分别为13.15%、12.82%、8.60%、8.51%和7.35%。
-
动态来看,2月至今(截至3月7日),陆股通资金主要加仓“有色金属、公用事业、银行”等行业,主要减仓“食品饮料、家用电器、计算机”等行业。从持仓市值占比变动来看,2月至今陆股通资金主要加仓“有色金属、公用事业、银行、采掘、交通运输”等行业,加仓比例分别为0.90%、0.48%、0.41%、0.39%、0.26%;主要减仓“食品饮料、家用电器、计算机、汽车、机械设备”等行业,减仓比例分别为-0.52%、-0.48%、-0.48%、-0.32%、-0.25%。
2.2.陆股通净流向行业分布
-
2022年2月1日至今(截至3/7),陆股通资金主要净流入“有色金属、电气设备、银行”等行业,净流出“食品饮料、计算机、汽车”等行业。从2月至今陆股通资金净流向情况来看,主要净流入“有色金属、电气设备、银行、交通运输、公用事业”等行业,分别净流入79.40亿元、44.65亿元、43.59亿元、42.35亿元、39.37亿元;主要净流出“食品饮料、计算机、汽车、化工、医药生物”等行业,分别净流出58.70亿元、52.53亿元、50.76亿元、30.88亿元、30.29亿元。
03风险提示
地缘风险升级、资本市场监管、海外市场大幅波动、全球黑天鹅事件等。
- 2024,人形机器人量产元年!传感器为最大边际变化,或带动A股上演“奔跑吧机器人”
- 风电龙头积极布局新市场,风电行业景气度改善在即、估值及机构持仓处于历史低位
- 特斯拉市值一夜大涨5944亿,消息称FSD进入中国已扫清关键障碍
- OpenAI与英国《金融时报》内容合作,优质语料库为训练关键
- 万科一季度销售面积居行业第一,房地产板块再获强化
- 一季度利润暴涨31倍!这一行业产品连续涨价,或进入业绩爆发期
- 2024五一档新片预售票房破亿,行业景气度向上,AI+视频为今年重点方向
- 清华团队发布中国版Sora,加快影视剧本IP+优质视频、文字语料相关公司应用端收入确认落地
- 各地将解除对特斯拉禁停禁行限制,产业链相关标的有望持续受益
- 晶科能源火灾背后,新晋江西首富李仙德的数百亿豪赌